ТА Олега Душина: Всё ближе олимпийские старты

 0

РТС

Индекс РТС относительно перепродан из-за падения рубля, краткосрочно перепродан и ММВБ за счет перепроданности Сбербанка и ВТБ. Это дает надежды на технический отскок, что уже произошло с бразильском Bovespa в пятницу на фоне падения американского рынка. Позитивные американские фьючерсы поддерживают это мнение, но падение японского рынка давит на европейские фьючерсы, а после  официальных данных о снижении деловой активности в КНР слегка снижаются нефтяные цены. Тем не менее возможно всё не так плохо. ЕЦБ заседает в четверг и может предпринять какие-то шаги в плане стимулирования. Может кто-то вспомнит, что в Сочи открывается олимпиада 7 февраля.

                                               Вечер на американской сессии и ММВБ.

Негативный тон в конце недели в Европе был подкреплен данными о снижении инфляции в январе до 0.7% после +0,8% в декабре. Возникли опасения, что дефляция подавит ростки экономического ускорения в еврозоне. В четверг 6 февр состоится заседание ЕЦБ, на котором центробанк может среагировать на эти данные каким-то мерами.

За прошедшую неделю индекс S&P 500 потерял -0.43%, в пятницу упал на -0.65%. За январь же коррекция составила 3.56%. Основной момент ослабления на неделе был страх за развивающиеся экономики в связи со сворачиванием QE3. 29 января ФРС совершил очередное сворачивание на $10 млрд до $65 млрд. Управляющие ФРС Фишер и Вильямс сказали в пятницу, что политика ФРС фокусируется на США, а не на развивающихся странах. Управляющий Эстер Джордж в ЮАР сказала, правда, программа QE3 (сворчивание) имеет эффект в других странах, создавая дополнительные риски, пока политика ФРС не нормализуется

В 17.30 вышли  расходы (выросли +0.4% после +0.6%)-доходы (выросли 0%) населения, оценка доходы 0.2% после 0.2%, расходы 0.2% после 0.5%. Но рост расходов без роста доходов не порадовал инвесторов.

В 18.45 вышел индекс деловой активности Чикаго, который вырос до 59.6, оценка 59.5 после 59.1. В 18.55 вышли потребительские настроения Мичиганского университета, индекс вырос на 81.2, оценка 81 после 80.4

Доходности 10-летних бумаг упали на 0.93%. Инвесторы побежали в treasures как безопасную гавань после данных о снижении инфляции в Еврозоне

31 янв. отчитывались Chevron (-4.14%), Mastercard (-5.1%), Аmazon потерял 11% после вечернего отчета в четверг. Все эти компании отчитались похуже ожиданий

Российские ADR в Нью-Йорке  31.01 упали (индекс Блумберга) на -0.49%. Лидировали в в падении Мечел (-3.96%), Сургут об (-2.78%), Газпром (-1.54%), Сбербанк(-1.28%), Сургутпреф(-1.24%). Market Vectors Russia ETF упал на -0.63%

Американские фьючерсы в  позитиве в понедельник.                         

                                               Утро понедельника в Азии и на других рынках

Официальный промышленный индекс деловой активности  КНР PMI упал с 51 до 50.5(оценка 50.5). Индекс PMI в сфере услуг снизился с 54.6 до 53.4 (нижайшее значение с апр.2011г). Японский рынок снижается вслед за падением в пятницу США и факторе отчетов. Упали цены на медь после данных из Китая.

Nikkei225 (Япония)  упал -1.25% в 7.58. Китай (CSI 300) отдыхает

                                               Новости понедельника

12.43..12.48..12.53..12.58.. 13.28 индексы деловой активности (финальные) промышленные PMI соответственно - Италия, Франция, Германия, еврозоны, Великобритании. В еврозоне в январе ожидают подрастание, в Великобритании снижение..

19.00 индекс деловой активности (ISM), оценка 56 после 57

19.00 строительные расходы, оценка 0% после 1%.

31 янв.- 6 февр новогодние каникулы в КНР

Производственный отчет Челябинского цинкового завода

4 февр. День инвестора МТС

6 февр. Заседание ЕЦБ

7 февр. Доклад о занятости в США и Открытие олимпиады в Сочи.

                                               Торговля пятницы

Российский рынок под влиянием западного негатива свалился к концу дня. ММВБ упал (-0.6%), но минимумы четверга не понижал. Газпром (-1.46%) продолжил корректировать краткосрочную перекупленность. Сбербанк упал (-1.15%)  и попал в состояние относительной перепроданности. Перепроданность касается и ВТБ (-0.79%). Перепродана и МТС (-1.17%). ГМК Норникель (+0.13%) рос активно  перед производственными результатами за 2013г., но после них сбросил выигрыш дня. Как защитный актив использовался зато Магнит(+3.43%)

                                               Новости  России

По предварительным данным, в январе Украина получила от «Газпрома» 2,4 млрд куб. м газа почти на $650 млн, сообщил «Ведомостям» представитель «Газпрома», ее долг за газ вырос до $3,35 млрд.В 2013 г. госкомпания «Нафтогаз Украины» получила из России около 13 млрд куб. м в среднем по $400 за 1000 куб. м, сказал «Ведомостям» человек, близкий к «Газпрому», всего ее долг за 2013 г. составляет $2,7 млрд, следовательно, «Нафтогаз» не оплатил более половины прошлогоднего российского газа.В декабре Украина получила от России скидку, на 2014 г. установлена фиксированная цена — $268,5. Тогда же договорились, что долг за 2013 г. страна погасит 25 января, сообщал «Газпром». Но Украина не только не платит, а еще и просит отсрочки по всем платежам, информировал 29 января президента премьер Дмитрий Медведев.За январь «Нафтогаз» должен заплатить «Газпрому» до 7 февраля.Vedomosti.ru

В пятницу в Москве компания стоила 2,6 трлн руб., в Лондоне — $72,7 млрд. За год, прошедший с 24 января 2013 г. по 24 января 2014 г., «Роснефть», наоборот, подешевела и на Московской бирже, и на Лондонской (см. график). За этот период дешевели нефть, и другие нефтяные компании. Крупнейшая частная нефтяная компания России «Лукойл» подешевела на 14.8% до $48,1 млрд. Но вот крупнейшая компания мира ExxonMobil, напротив, даже прибавила в цене (см. график). А крупнейшая российская компания — «Газпром» — подешевела на 12% до $100,6 млрд.В январе 2013 г. на встрече с президентом Владимиром Путиным Сечин уже рассказывал о росте капитализации и о том, что компания стоит примерно $92 млрд. «Вот с учетом роста запасов, такой большой, хорошей добычи, растущей добычи, с учетом больших приобретений значимых активов, конечно, капитализация могла бы быть и выше, — говорил тогда Путин. — Я думаю, что она имеет все перспективы вырасти хотя бы до $100-120 млрд» (цитата по www.kremlin.ru). Сечин с ним согласился, заявив, что этот уровень капитализации компания воспринимает как индикативный на 2014 г. По словам Сечина, $120 млрд — это справедливая оценка компании. «Мы постараемся выйти на эту цель в результате завершения сделки по слиянию и в результате работы над проектами, которые компания реализует в настоящее время», — заверил Сечин. В том, что капитализиция «Роснефти» будет расти, он заверил и Медведева в пятницу. Vedomosti.ru

UC Rusal готова купить Ондскую ГЭС (она снабжает электроэнергией Надвоицкий алюминиевый завод) за $48 млн (1,7 млрд руб.) и заплатить 150 млн руб. за ЛЭП, сообщил «Ведомостям» представитель компании. «Интерфакс» передал со ссылкой на источник в правительстве Республики Карелии, что 3 февраля у помощника президента России Андрея Белоусова пройдет заседание, «где, по всей вероятности, будет обсуждаться вопрос приобретения UC Rusal Ондской ГЭС у «Газпром энергохолдинга». Vedomosti.ru
 

Россия.

ММВБ удается отстоять уровень 1450. Пробитие его означает выход на 1441-1445. После 1461 ММВБ  следующее сопротивление 1470.

S&P 500

31.01. S&P 500 1782.59

27.01-31.01

Понедельник

Вторник

Среда

Четверг

Пятница

Бразилия

-0.18%

+0.29%

-0.59%

-0.66%

+0.84%

S&P 500

-0.49%

+0.61%

-1.02%

+1.19%

-0.65%

Market Vectors Russia ETF

-0.61%

-0.69%

-2.43%

+0.67%

-0.63%

S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX

-0.63%

+1.26%

-1.06%

+1.32%

-1.14%

s&p 500 energy sector index (нефтегазовый)

-0.34%

+0.78%

-0.59%

+0.16%

-1.48%

S&P 500 TELECOM SERV IDX

+0.14%

+0.01%

-0.45%

+0.2%

+0.14%

S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча)

-0.37%

+0.54%

+0.46%

+0.45%

-0.6%

S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров)

+0.22%

+0.87%

-1.04%

+0.87%

-0.5%

FTSE100

-1.7%

+0.33%

-0.43%

-0.09%

-0.43%

DAX

-0.46%

+0.62%

-0.75%

+0.39%

-0.71%

 

 

WTI

Среда

Четв.

Пятн

Понед.

Втор

Сред

Четв

Пятн.

 

+1.85%

+0.61%

-0.7%

-0.95%

+1.77%

-0.05%

+0.89%

-0.75%

                          Фьючерсные контракты

Мартовская нефть (WTI) упала 31.01 (97.49(-0.75%)). Более дальние контракты падали быстрее. Мартовский Brent  упал  на -1.44%($106.4). Нефть WTI   упала на опасениях вокруг роста развивающихся экономик и росте доллара. Нефть сег. падает на падении официального индекса деловой активности PMI в КНР с 51 до 50.5. Цены на газ в США снижаются на смягчении прогнозов погоды.

Мартовские фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание  от спота по сравнению с рекордным отставанием в четверг– нейтральный фактор.  Мартовские фьючерсы сегодня в  позитиве.

FTSE открывается в негативе.

В России открытие неопределенно-позитивное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия вторника. По фактору 2D отметим фактор давления на акции. Внешний фон –фьючерсы  Лондон в негативе,  в США в   позитиве.

Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  31.01 1298.3 вечерней 1315.3 Мартовские фьючерсы в 18.40    увеличили отставание от спота по сравнению с 4 последними сессиями (медвежий  фактор) . Июньские фьючерсы РТС  были ниже мартовских, но заметно уменьшили отставание от них – стабилизирующий фактор.

ADR в США 31.01.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России.  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3483 в 6.50 понедельника))1.3553 в 7.42 пятницы ))1.3656 в 7.39 четверга))

 

 

Курс

 

 

 

 

 

ADR

35.201

изменения

объем

фьючерсы

ММВБ закр

Газпром

8.310

146.26

-1.54%

412790

-147.525

145.16

Сургутнефтегаз

7.680

27.03

-2.78%

43961

 

26.945

Норильский никель

15.400

5420.95

-0.06%

8195

5457.150

5378.00

Лукойл

57.000

2006.46

-0.58%

53674

2020.300

1989.00

Северсталь

8.120

285.83

-2.29%

 

 

283.50

Сбербанк(CША)

10.820

95.22

-1.28%

284380

-96.020

94.70

Роснефть

6.860

241.4789

-2.28%

 

-246.400

245

ВТБ

2.540

4.4705

-1.24%

 

-0.04613

0.04544

 

 

 

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 31.01 лидировал в падении  сектор энергетики, лидировал в росте сектор транспорта 30.01. лидировал в росте сектор химии, лидировал в падении сектор энергетики 29.01. лидировали в падении сектор химии,  отставали в падении потребительский сектор

ММВБ

Светофор

Рынок пытался подрастать днем, к вечеру резко распродался. Индекс ММВБ   упал -0.6% , индекс РТС упал -1.51%

ММВБ Среда Четв Пятн Пон. Втор Сред Четв Пятн.
  -0.40% -0.12% -0.58% -0.67% -0.59% -0.45% 0.01% -0.60%

Объемы торгов РТС   в пятницу на  падении упали, ММВБ упали

Мнение на неделю: есть давление от РТС 1364 и ММВБ 1488

Мнение ко вторнику- среде-четвергу-пятнице: есть давление от РТС 1381-1398 и ММВБ 1491-1504

Мнение на ту неделю:  при давлении от РТС 1395 есть опора на ММВБ 1486

ММВБ - цели

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1459.3-1463.7 от 31 янв (Точка отмены этих ожиданий 1448.38)

Цель A вверх 1482.2-1485.2 от 30 янв (Точка отмены этих ожиданий 1444.45)

Цель B вниз 1419.3-1422.2 от 29 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1494.4)

Цель B вниз 1449.9-1452.8 от 30 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1473.42) сбылось 31 янв

Цель B вниз 1438.6-1441.5 от 31 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1470.56)

 

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает неопределенно позитивное открытие, хотя ожидал негатива. Поэтому он предполагает попытки продавать рост

День 31 января оставил негативное впечатление. Введем таргет поддержки-мишень РТС 1286.7..1290.6.. ММВБ 1445.7..1451.5 (ММВБ удается отстоять уровень 1450. Пробитие его означает выход на 1441-1445. После 1461 ММВБ  следующее сопротивление 1470.)

В ходе сессии есть опасения негативного открытия вторника.

Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива ( при  росте негатива долгосрочных показателей),  29 янв. объявляем паузу в среднесрочной рекомендации сильное продавать при сопротивлении ММВБ 1511 от 28 января из-за предупреждения о перепроданности долларового индекса РТС, было 21-27 января среднесрочная рекомендация (на неделю и больше) мягкое покупать при ориентире поддержки ММВБ 1453. 24 декабря-20 января была среднесрочная рекомендацию (на неделю и больше) мягкое накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1468 (этот ориентир поддержки с 8 янв. расширяли до 1434)

Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

 

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/ru/am/struct-products.html

 




Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.