Западные рынки: Итоги 2016, прогнозы 2017

 |  

Подходит к концу очередной год для участников фондового рынка. Прошедший год не был простым, изобиловал взлетами и падениями. Сегодня предлагаем вспомнить те события, которыми запомнится уходящий год и попробовать заглянуть в будущее. Начало года для индексов началось со значительного снижения. По итогам первых 10 торговых сессий 2016 года индексы S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Compositeпросели на 8%, 8.3%, and 10.4% соответственно. После незначительного восстановления индексы продолжили корректироваться и достигли своих минимумов к середине февраля. Так, к середине февраля индекс широкого рынка S&P 500 показывал значение в -10,5%.

В течение всего года значимое влияние на динамику индексов оказывали цены на нефть. В начале года цены на нефть достигали отметки в $36. Несмотря на то, что делались прогнозы относительно массового закрытия разработок месторождений, на практике этого не произошло. На фоне переизбытка нефти на рынке и низких цен на углеводороды ОПЕК еще в начале этого года объявила о готовности заморозить или даже сократить нефтедобычу, однако в течение долгого времени конкретных действий не предпринималось. Соглашение было достигнуто только к концу года: в ноябре состоялась встреча картеля в Вене, в рамках которой страны-участницы договорились убрать с рынка почти 1,2 млн барр. в сутки. Больше всех обязалась сократить добычу Саудовская Аравия – 0,5 млн барр. Кроме стран – участниц ОПЕК к соглашению о сокращении добычи присоединились еще 11 стран, включая и Россию. Новости смогли поддержать котировки черного золота, которые укрепились до $50+ за баррель.

Интересным моментом отметилась Япония, впервые понизив ставки до отрицательного значения. 29 января Банк Японии объявил, что вводит отрицательную процентную ставку на избыточные резервы, а именно на новые депозиты, которые кредитные учреждения размещают в ЦБ. В марте 2016 года впервые в истории были проданы 10-летние государственные облигации с отрицательной доходностью.

Чуть позднее к отрицательным ставкам прибег и ЕЦБ. Впервые в истории еврозоны ставка по депозитам снижена до отрицательной: ЕЦБ опустил ее с 0 до -0,1%.

Летом продолжило трясти ЕС, в особенности накануне референдума по выходу Великобритании из Евросоюза. 23 июня стало известно, что 52% участвовавших в референдуме проголосовали за Brexit. Мало кто мог предположить такой исход событий, и такой исход событий не мог не отразиться на динамике европейских и британских индикаторах. На этом фоне британский фунт упал до многомесячных минимумов по отношению к доллару: утром 24 июня упал на 10% до уровня 1985 года на фоне предварительных результатов референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе. К 06:00 курс фунта стерлингов составил 1,34789 доллара, что является минимальным курсом за 31 год. Однако апокалиптического сценария развития событий удалось избежать. Предстоящий год продолжит тему Brexit.

Основным событием осени стали выборы США. Данные предварительных опросов предсказывали победу представителю демократической партии Хиллари Клинтон, однако 8 ноября победу на президентских выборах в США неожиданно для всех одержал кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп. Эта  новость в моменте вызвала бурную реакцию индексов, однако в последствии многие участники рынка и представители реального сектора пересмотрели свои опасения и, проанализировав предвыборные речи новоизбранного президента, нашли для себя потенциальные токи роста, такие как снижение налогового бремени и ослабление регулирования.

Несмотря на масштабные события уходящего года, ключевые американские индексы смогли продемонстрировать прирост по итогам года. Более того, в конце года американские индексы смогли приблизиться к историческим максимумам: на текущий момент индекс S&P 500 находится на 10% выше отметки начала года, а индекс Dow Jones Industrial Average готовиться взять исторический рубеж 20000 пунктов.

В конце прошлого года не все участники рынка были так оптимистичны относительно динамики американских индексов. Ниже будет приведена таблица прошлогодних прогнозов индекса S&P 500 крупнейших банков и отклонение прогноза от цены закрытия индекса на 29.12.2016 (2249,26).

Таблица 1.

Источник

Прогноз на конец 2016 года

Отклонение к закрытию S&P 500 на 29.12.16

Barclays

2200

2,2%

Canaccord

2350

-4,3%

Morgan Stanley

2175

3,4%

Deutsche Bank

2275

-1,1%

Goldman Sachs

2100

7,1%

Nomura

2245

0,2%

RBC

2300

-2,2%

UBS

2275

-1,1%

 

min

2100

-4,3%

max

2350

7,1%

среднее

2240

0,5%

Источник: данные банков.

В целом прогнозы делались достаточно консервативные, и половина из них оправдалась, и индекс смог достичь указанных значений и даже превзойти их. Ближе всех оказался прогноз Nomura. На предстоящий год также делались прогнозы. В Таблице 2 будут приведены прогнозы индекса S&P 500 на 2017 года и возможный прирост также к уровню закрытия индекса на 29.12.2016 (2249,26).

Таблица 2.

Источник

Прогноз на конец 2017 года

Изменение к закрытию 29.12.16

Bank of America

2300

2,3%

Barclays

2400

6,7%

BMO

2350

4,5%

Canaccord

2340

4,0%

Citi

2325

3,4%

Credit Suisse

2300

2,3%

Deutsche Bank

2350

4,5%

Goldman Sachs

2300

2,3%

Jefferies

2325

3,4%

JPMorgan

2400

6,7%

Morgan Stanley

2300

2,3%

Oppenheimer

2450

8,9%

RBC

2500

11,1%

Societe Generale

2400

6,7%

UBS

2300

2,3%

 

min

2300

2,3%

max

2500

11,1%

среднее

2372

5,5%

 

Предстоящий году будет также богат на знаковые события. Среди огромного числа факторов стоит выделить, во-первых, парламентские и президентские выборы в Европе. Политическая нестабильность и социальная напряженность увеличивает шансы представителей радикальных партий. Кроме того, приход к власти Дональда Трампа и анонс шагов по исполнению предвыборных обещаний обещают стать одним из основных фокусов предстоящего года для американцев и американского фондового рынка в частности. Заявления и инициативы новоизбранного президента трудно прогнозируемы, поэтому могут в значительной степени скорректировать динамику индексов. И конечно же деятельность ФРС не останется без внимания, предварительные планы которой – повысить 3 раза ставку в предстоящем году. Таким образом, в предстоящем году в определении динамики индексов будет множество неизвестных, каждый из которых сможет оказать значительное влияние.

-------------------------------------------------------------------------

Приглашаем на бесплатный семинар по фондовому рынку -  «Как я заработал 30 млн. на рынке»

Петр Салтыков и Александр Мишин.

Семинар состоится 25 января 2017  в 19:00 MSK.

По адресу: г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1. ( здание Московской биржи ). При себе иметь паспорт.

ссылка на регистрацию   https://education.zerich.com/events/471.html




Услуги

Демо-счёт

  • Быстрый доступ к тестовым торгам
  • Торговый опыт без риска
  • Полноценный торговый терминал – QUIK
  • Денежные средства – 300 000 руб. (Московская биржа), $ 10 000 (СПБ Иностранные ценные бумаги)
Подробнее

Автоследование

  • X% годовых (USDRUB)
  • Автоматическое совершение сделок по стратегии
  • Только прибыльные стратегии
  • Вложения от 30 000 руб.
Подробнее

Нефть

  • Вложение в стабильный актив с постоянным ростом – бензин
  • Торговля на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой бирже
Подробнее

Доверительное управление

  • Стратегия «Российские Акции» с доходом 46,3% годовых
  • Вложения от 300 000 руб.
Подробнее
*по данным на 31.08.2016

Иностранные акции на СПБ

  • Возможность инвестирования в рублях и долларах США в американские акции крупнейших компаний
  • Без минимальной суммы для открытия счета
  • Возможность приобрести акции крупнейших американских компаний
Подробнее

Еврооблигации

  • До 6% годовых в валюте
  • Доход гарантирован эмитентом
  • Минфин РФ и крупные Гос. компании РФ являются эмитентами Евробондов
Подробнее

Отличный старт

  • Торговые идеи от наших аналитиков
  • Низкие комиссии
  • Продвинутые обучающие курсы по торговле
Подробнее

Обмен валюты

  Покупка   Продажа
USD   X.X   |   X.X
EUR   X.X   |   X.X
CNY   X.X   |   X.X
Обменять

Персональный брокер

  • Индивидуальные стратегии
  • Лучшие инвестиционные идеи по рынку
  • Сопровождение портфеля клиента
Подробнее

Стать партнером

  • Вознаграждение партнёра до 70% от брокерской комиссии
  • Предоставление рекламных материалов
  • Помощь в привлечении клиентов
  • Возмещение 50% расходов на рекламу
Подробнее

Фондовый рынок

  • Покупка/продажа ценных бумаг российских и международных эмитентов
  • Комиссия от 0,01%
  • Диверсификация рисков
Подробнее

ИИС в доверительном управлении

  • Налоговый вычет 13% от суммы вложения
  • Консервативные стратегии в ОФЗ
  • Суммарная доходность до 23% годовых
Подробнее

Срочный рынок

  • Широкий выбор инструментов и удобный режим работы
  • Комиссия от 0,2 руб. за контракт
  • Страхование сбережений от резких колебаний курсов валют
Подробнее

Школа Скальпинга

  • Индивидуальное обучение или небольшими группами
  • Практика трейдинга
  • Поддержка клиентов после обучения
Подробнее
* Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений.

Стать клиентом онлайн


Анна Очкина: Социальная напряженность в регионах растет

Анна Очкина: Социальная напряженность в регионах растет

11.01.2017 15:22
Протоиерей Всеволод Чаплин - Экономический блок народу не служит

Протоиерей Всеволод Чаплин - Экономический блок народу не служит

04.01.2017 17:40
Дмитрий Потапенко: прогноз неутешительный

Дмитрий Потапенко: прогноз неутешительный

20.01.2017 21:48

Комментарии (0):