ОГК-2 - Покупка

Потенциальный доход
Текущий доход
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать

Цены акций компании ОГК-2 в 2019 году показали очень мощное восходящее движение. Аргументом  для покупок акций были положительные результаты работы в 2018 году. Чистая прибыль Компании выросла на 15,3% и составила 8,3 млрд. руб. Но результаты первой половины 2019 года радуют еще больше. Прибыль по итогам первого полугодия 2019 года выросла на 47% по сравнению с 1П 2018 г и достигла 9,649 млрд. рублей. Это дает основания для хороших прогнозов итогов 2019 года. 

Другим значимым аргументом для роста цен является ожидание растущих дивидендных выплат. Дивидендная политика ОГК-2 позволяет направить на выплату дивидендов до третьей части чистой прибыли Общества по РСБУ. По факту компания в 2016 году выплатила по 0,567 копейки на акцию, в 2017г. – 0,825 коп,  а в 2018г. – уже 1,63 копейки, показав за три года очень внушительный рост дивидендных выплат. По прогнозам, этот рост будет продолжен, и в 2019 году ожидается рост выплат (по сравнению с уровнями за 2018 год) еще как минимум на копейку за акцию. Ожидаемый уровень дивидендных выплат уже является самостоятельным серьезным аргументом в пользу приобретения акций.  

В сложившихся условиях есть высокая вероятность того, что цены акций компании будут делать новую попытку штурма принципиальной зоны сопротивления 0,59-0,6 рубля за акцию. Более того, можно даже надеяться на проход этой зоны вверх. Если будет происходить бескоррекционный проход такой зоны, то в таком случае можно будет даже нарастить имеющиеся длинные позиции и перевести их в разряд долгосрочных. А пока можно поставить среднесрочные цели достижения промежуточного уровня в 0,59 рубля за акцию.

Справка: «ОГК-2» – крупнейшая российская компания тепловой генерации установленной мощностью 18,958 ГВт и годовой выручкой около 140 млрд. рублей. В 2017 году компания выработала 63,433 млрд. кВтч электроэнергии (6-7%) от общероссийской выработки электроэнергии). Топливный баланс: газ – 69,91%, уголь – 29,90%.

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации

АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c) 2019

Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация в любых целях запрещены. АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – «Компания»).

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АНАЛИТИКОВ И ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Данный аналитический обзор и содержащиеся в нем сведения отражают субъективное мнение исследователей и носят исключительно информативный характер. Аналитический обзор основан на информации, которая была достоверной на дату выхода обзора. Обзор не является предложением по покупке/продаже активов и не рассматривается как рекомендация к совершению указанных действий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиции в активы на рынке ценных бумаг сопряжены с различными рисками, в частности, с неблагоприятными изменениями обменного курса валюты Российской Федерации;  со снижением рыночной стоимости и/или ликвидности ценных бумаг; с ограниченной ликвидностью срочного рынка; с действиями организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи);  с изменением действующего законодательства и  иными факторами прямо или косвенно снижающими стоимость и доходность активов. Возникновение указанных факторов может привести к расхождению данных, указанных в аналитическом обзоре и сложившихся в действительности.

Все инвестиционные решения при осуществлении операций на рынке ценных бумаг  клиент принимает самостоятельно с учетом или без учета рекомендаций настоящего аналитического обзора. Принимая на себя все риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, клиент должен осознавать, что эти операции, в силу неразвитости российского фондового рынка, обладают повышенной рискованностью. Компания не несет ответственности за убытки (включая реальный ущерб и упущенную выгоду), возникшие у клиента, при совершении им операций на рынке ценных бумаг, независимо от того, воспользовался или не воспользовался Клиент рекомендациями, указанными в настоящем аналитическом обзоре Компании

Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


Стать клиентом