Магнит – покупка

Потенциальный доход
Текущий доход
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать

Инвест идея закрыта по достижении цели

 

Акции Магнита в последние дни испытывают существенную волатильность из-за смены руководства компании. Вместо Ольги Наумовой, гендиректором Магнита стал бывший руководитель Ленты - Ян Дюннинг. Уход Ольги Наумовой можно рассматривать как положительный момент, поскольку в компании закончилось двоевластие. Магнит показал хорошие результаты за 1 квартал 2019 года, на уровне ожиданий. Общая выручка выросла на 10,1% с 289,7 млрд руб. за 1 квартал 2018 г. - до 319,0 млрд руб. за 1 квартал 2019 г. Чистая розничная выручка выросла на 8,9% и составила 310,6 млрд руб. Компания открыла (net) 875 магазинов3 (482 магазина у дома и 393 магазина дрогери) по сравнению с 277 магазинами (158 магазинов у дома, 1 супермаркет и 118 магазинов дрогери), открытыми в 1 квартале 2018 г. Торговая площадь ритейлера за 1 квартал 2019 г. увеличилась на 293 тыс. кв. м. (что означает рост в размере 15,2% год к году) по сравнению c увеличением на 75 тыс. кв. м. в 1 квартале 2018 г. В целом, Магнит преодолевает спад, а в перспективе ожидается улучшение показателей компании. Считаем привлекательной покупку акций Магнита по текущей цене – 3715 руб., с целью 3938 руб. Сроком на 3 месяца. 

Сеть магазинов Магнит – одна из крупнейших розничных сетей в России. Магнит является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания в России. По состоянию на 31 декабря 2018 года сеть Магнит насчитывала 18 399 магазинов: 13 427 магазинов у дома, 467 супермаркетов и 4 505  магазинов дрогери.          

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации
 АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c) 2019


Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация в любых целях запрещены. АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – «Компания»).
ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АНАЛИТИКОВ И ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Данный аналитический обзор и содержащиеся в нем сведения отражают субъективное мнение исследователей и носят исключительно информативный характер. Аналитический обзор основан на информации, которая была достоверной на дату выхода обзора. Обзор не является предложением по покупке/продаже активов и не рассматривается как рекомендация к совершению указанных действий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Инвестиции в активы на рынке ценных бумаг сопряжены с различными рисками, в частности, с неблагоприятными изменениями обменного курса валюты Российской Федерации;  со снижением рыночной стоимости и/или ликвидности ценных бумаг; с ограниченной ликвидностью срочного рынка; с действиями организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи);  с изменением действующего законодательства и  иными факторами прямо или косвенно снижающими стоимость и доходность активов. Возникновение указанных факторов может привести к расхождению данных, указанных в аналитическом обзоре и сложившихся в действительности.
Все инвестиционные решения при осуществлении операций на рынке ценных бумаг  клиент принимает самостоятельно с учетом или без учета рекомендаций настоящего аналитического обзора. Принимая на себя все риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, клиент должен осознавать, что эти операции, в силу неразвитости российского фондового рынка, обладают повышенной рискованностью. Компания не несет ответственности за убытки (включая реальный ущерб и упущенную выгоду), возникшие у клиента, при совершении им операций на рынке ценных бумаг, независимо от того, воспользовался или не воспользовался Клиент рекомендациями, указанными в настоящем аналитическом обзоре Компании

 

Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


Стать клиентом