Северсталь – покупка

Потенциальный доход
Текущий доход
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать

Инвест идея закрыта по достижении цели.

 

Северсталь завершила прошлый год с хорошими показателями. Выручка в 2018 году увеличилась на 9,3% - до 8,5 млрд. долл. Чистая прибыль в отчетном периоде подросла на 51.4% и составила 2,1 млрд. долл.

Объем производства чугуна остался практически неизменным в 2018 г. и составил 9.15 млн. тонн, при этом производство стали увеличилось на 3% до 12.04 млн. тонн, что было обусловлено увеличением эффективности производства стали после запуска печи ковша №2 и ростом объемов производства на сортовом заводе Балаково. Консолидированные продажи стальной продукции увеличились в 2018 г. на 2% к предыдущему году до 11.18 млн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на высоком уровне 46%. Более высокие продажи железной руды в 2018 г. по сравнению с 2017 г. отражают консолидацию Яковлевского рудника и увеличение объемов производства на «Олконе». Объем продаж концентрата коксующегося угля на «Воркутауголь» увеличился в 2018 г. на 2% до уровня 3.37 млн. тонн.

Северсталь активно сотрудничает с крупнейшими мировыми заказчиками. Ижорский трубный завод компании «Северсталь» поставит «Газпрому» более 200 тыс. тонн труб. Продукция предназначена для проекта развития газотранспортных мощностей ЕСГ в Северо-Западном регионе (СЕГ), а также строительства участка «Ковыкта-Чаянда» магистрального газопровода «Сила Сибири». В текущем году можно ожидать сохранения положительной динамики показателей компании, а также роста капитализации. По фундаментальным показателям акции компании сохраняют потенциал для дальнейшего роста. Дивидендная доходность за 2018 год составит около 15%. Считаем перспективной покупку акций Северстали по текущей цене 1021 руб., с целью 1082 руб. Сроком на 3 месяца.

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации

 АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c) 2017

Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация в любых целях запрещены. АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – «Компания»).

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АНАЛИТИКОВ И ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Данный аналитический обзор и содержащиеся в нем сведения отражают субъективное мнение исследователей и носят исключительно информативный характер. Аналитический обзор основан на информации, которая была достоверной на дату выхода обзора. Обзор не является предложением по покупке/продаже активов и не рассматривается как рекомендация к совершению указанных действий. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Инвестиции в активы на рынке ценных бумаг сопряжены с различными рисками, в частности, с неблагоприятными изменениями обменного курса валюты Российской Федерации;  со снижением рыночной стоимости и/или ликвидности ценных бумаг; с ограниченной ликвидностью срочного рынка; с действиями организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи);  с изменением действующего законодательства и  иными факторами прямо или косвенно снижающими стоимость и доходность активов. Возникновение указанных факторов может привести к расхождению данных, указанных в аналитическом обзоре и сложившихся в действительности.
Все инвестиционные решения при осуществлении операций на рынке ценных бумаг  клиент принимает самостоятельно с учетом или без учета рекомендаций настоящего аналитического обзора. Принимая на себя все риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, клиент должен осознавать, что эти операции, в силу неразвитости российского фондового рынка, обладают повышенной рискованностью. Компания не несет ответственности за убытки (включая реальный ущерб и упущенную выгоду), возникшие у клиента, при совершении им операций на рынке ценных бумаг, независимо от того, воспользовался или не воспользовался Клиент рекомендациями, указанными в настоящем аналитическом обзоре Компании

 

Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


Стать клиентом