Газпром нефть (ао) – покупка

Потенциальный доход
Текущий доход
Горизонт
1 мес.
Рекомендация
Покупать

В четверг 6 декабря 2018 г. цена дошла до нашего целевого уровня в 390 руб. Рекомендуем фиксировать прибыль. Таким образом, доходность инвест-идеи (при фиксации на целевом уровне) составила 2,63%,  или 59,61% годовых.

________

 

Компания «Газпром нефть» представила отчетные финансовые данные по итогам 3 квартала и 9 месяцев 2018 года. Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях «Газпром нефти» за 9 месяцев 2018 года выросла на 2,8% к результату 9 месяцев прошлого года – до 68,9 млн. тонн н.э. Удельные затраты на добычу углеводородов в рублевом эквиваленте сократились по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 5,2% за счет оптимизации расходов на зрелых месторождениях. Выручка «Газпром нефти» за 9 месяцев 2018 года составила 1 трлн. 827,3 млрд. руб., увеличившись на 29,8% год к году. 298,7 млрд. руб. составила чистая прибыль «Газпром нефти» за 9 месяцев 2018 года, рост к аналогичному периоду 2017 года – 58,0%. Скорректированная EBITDA за 9 месяцев 2018 года выросла на 53,9% к аналогичному периоду прошлого года, составив 614,5 млрд. руб. Свободный денежный поток (FCF) увеличился на 62,4% к соответствующему периоду прошлого года, составив 134,8 млрд. руб.

Солидный рост операционных показателей и сильный рост выручки вместе со снижением операционных затрат обеспечили стремительный рост прибыли. Данные по итогам 9 месяцев были в основном ожидаемыми, исходя из результатов работы за первое полугодие и высоких цен нефти в третьем квартале. 

Цены акций компании «Газпром нефть» уже показали в последние полтора года очень значительный рост. В последнее время там наблюдается консолидация в районе чуть ниже 400 рублей за штуку, проходившая,  в том числе, в условиях сильного снижения цен нефти. Выход позитивной отчетности компании может подбодрить покупателей акций. А дополнительный оптимизм придаст наблюдающийся в настоящее время отскок нефтяных цен. В этой связи, представляется целесообразной краткосрочная покупка акций компании по текущим ценам с целью краткосрочного движения до уровней возникшего недавно сопротивления около 390 рублей за акцию.  Возможность пробоя и выхода цен на новые максимумы пока вызывает значительные сомнения.  

 

Справка: «Газпром нефть» занимает лидирующие позиции в России по темпам роста добычи углеводородного сырья и переработке нефтепродуктов. Основные виды деятельности компании – разведка месторождений углеводородов, добыча и реализация нефти и газа, а также производство и сбыт нефтепродуктов.

Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


Стать клиентом