Энел Россия ао

Потенциальный доход
Текущий доход
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать

Основные драйверы роста:

1) Согласно утвержденной в 2017 году дивидендной политике Энел Россия будет выплачивать в 2018 и 2019 годах по 65% от чистой прибыли от обычной хозяйственной деятельности, определенной на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, составленной в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчётности (МСФО). В стратегическом плане на 2018-2020 гг. указаны ориентиры по прибыли и по дивидендам. В среднем за два предстоящих года можно получить по 0,14 руб. на акцию за каждый год, а при текущей цене акции 1 руб. дивидендная доходность составляет 14% за 2018 г. Это делает Энел Россия одним из дивидендных лидеров отрасли и не только.

2) Продажа Рефтинской ГРЭС является скрытым драйвером, т.к. часть вырученных средств может пойти на выплату спец. дивидендов. Как заявляет менеджмент, сделка по продаже ГРЭС может пройти до конца года.

3) Отчет по МСФО за первое полугодие 2018 года выйдет 31 июля. Мы полагаем, что данные будут нейтральными и нивелируют негативные данные за первый квартал, которые оказали давление на котировки акции.

Риски:

1) Снижение выработки электроэнергии, за счет высокой конкуренции, как следствие уменьшение прибыли.

2) Отсутствие покупателей на Рефтинскую ГРЭС.

Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


Стать клиентом