Что такое технический анализ?

Успех торговой стратегии определяется правильным выбором биржевого актива. Помогут в этом методы фундаментального и технического анализа. С помощью фундаментального анализа можно найти тех эмитентов, акции которых обладают потенциалом к росту, а также определить, какова внутренняя стоимость данных ценных бумаг. Для этого подробно анализируется финансовая отчетность компании и положение дел в соответствующей отрасли. Процесс этот кропотливый и длительный, поэтому фундаментальный анализ используют в своей работе инвесторы, вкладывающие деньги на долгий срок.

Трейдеры, участвующие во внутридневных торгах, не располагают свободным временем для столь подробной оценки активов (хотя отдельные методики фундаментального анализа они всё же используют). Для них важно вовремя распознать изменение действующей на рынке тенденции и успеть открыть торговую позицию в направлении движения данного тренда. Поэтому им нужны аналитические инструменты, которые дают  быструю подсказку для принятия решения. Технический анализ (ТА) как раз и относится к таким инструментам.

Технический анализ строится на трех постулатах:

•          Рынок учитывает все факторы.

•          Движение цен подчинено тенденциям.

•          История всегда повторяется.

В отличие от фундаментального анализа, который исследует причины изменения цены, для технического анализа важен лишь сам факт движения цены, а именно – в каком направлении она движется, находится ли она в пределах какого-то интервала и в течение какого времени.

Таким образом, технический анализ основывается на методах оценки рынка с использованием биржевых графиков. Предметом ТА становятся графики движения цены различных активов или индексов, а также изменения объема торгов за определенный период времени. На валютных и фьючерсных рынках дополнительно анализируется объем открытых позиций.

Учитывая то, как изменялась цена в прошлом при аналогичных обстоятельствах, ТА позволяет строить прогнозы вероятного изменения цены в ближайшей перспективе.

Виды трендов

Базовым понятием ТА является упомянутый выше тренд (от англ. trend – тенденция). Тренды различаются в зависимости от направления движения. Восходящий тренд наиболее благоприятен для инвесторов – пока цена растет, они видят, как растет их прибыль.

Нисходящий тренд может создать проблемы инвесторам, но пугаться его не стоит. Фондовый рынок развивается циклически, потому на смену спаду всегда приходит рост. К тому же в распоряжении участников торгов есть биржевые инструменты и стратегии, с помощью которых можно зарабатывать и на снижении рынка.

Третий и последний тренд называется боковым. В данном случае график цены будет колебаться в определенном ценовом канале, который снизу и сверху ограничен уровнями, которые получили название уровень поддержки и уровень сопротивления. При достижении уровня сопротивления большинство инвесторов начинают продажи, т.к. не уверены в дальнейшем росте цены актива. В результате происходит разворот, и цена идет вниз до тех пор, пока при достижении уровня поддержки актив не становится снова привлекательным для покупки. В боковом тренде рынок может находиться до 60% времени – при отсутствии важных экономических новостей цены будут колебаться между уровнями поддержки и сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления

Рано или поздно цена пересечет линии поддержки и сопротивления, и тогда трейдеры окажутся перед выбором: означает ли это, что на рынке сформировался новый тренд? Ведь, с другой стороны, пересечение границ сформировавшегося ценового канала может быть ложным, и через короткое время цена вернется на старые уровни. Определенным индикатором может служить объем торгов – в большинстве случаев ложный пробой происходит на небольших объемах.

В подобные моменты важно помнить об основных функциях технического анализа – подтверждающей и предсказательной. С помощью подтверждающей функции можно определить, насколько устойчивым является текущий тренд. Для этого сравнивают объемы торгов и количество трейдеров, действующих в направлении тренда и против него. С другой стороны, с помощью предсказательной функции можно определить уровень на графике, где возможен разворот.

Стоит помнить, что выводы технического анализа носят вероятностный характер. Однако и этого достаточно для построения успешной торговой стратегии: хорошим результатом будет, если сбудутся два из трех предсказаний.

Исходной информацией для технического анализа являются графики, отражающие статистические показатели: цены и объем торгов, а также параметры спроса и предложения. При этом методы ТА могут заметно отличаться. К основным методам относятся Классический анализ, Индикаторный анализ, Анализ объемов торгов и Свечной анализ.

При классическом анализе на графике чертятся линии трендов и направления движения цены, а также ценовые уровни. Получающиеся в результате фигуры позволяют судить о продолжении или развороте уже имеющегося тренда. К примеру, о продолжении тренда говорят фигуры «флаг» и «вымпел». Фигура «треугольник» свидетельствует о неопределенности, а фигуры «голова и плечи» и «кратные вершины» будут признаками разворота.

Технический анализ

 

Торговля по индикаторам

К индикаторному анализу относятся математические функции для определения трендовых и контртрендовых индикаторов. Трендовые индикаторы показывают направление основной биржевой тенденции, фиксируют ее образование и завершение. С помощью контртрендовых индикаторов можно определять перекупленные и перепроданные активы. 

Технический анализ

 

При анализе объемов торгов оценивается влияние объемов сделок с активом на динамику цены, и на этой основе даются прогнозы дальнейшего поведения стоимости актива.

Технический анализ

 

Анализ графика японских свечей позволяет строить ценовые прогнозы в зависимости от особых комбинаций свечей, которые из-за положения на графике приобретают определенную смысловую нагрузку. Свечной анализ позволяет находить точки возможной смены тренда, а также сообщает о балансе сил продавцов и покупателей.

Технический анализ

 

Методы технического анализа основаны на математических моделях, что делает их ценными в условиях всеобщей компьютеризации. Благодаря этому они могут быть интегрированы с информационно-торговыми комплексами (в частности, с наиболее востребованной торговой платформой Quik), а также с торговыми роботами, которые принимают решения о покупке и продаже актива в автономном режиме.

×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;