Биржи и инструменты
Торговые системы
Международные рынки
Автоследование EasyMANI
Сервисы
Консультационное обслуживание
Структурные продукты
Корпоративным клиентам
Полезная информация
Обучение
Новичкам
Инвесторам
Скальперам
Алготрейдерам
Индивидуальный инвестиционный счет
Доверительное управление

Режим Т+2

2 сентября 2013 г. на фондовом рынке ММВБ основные торги акциями и РДР полностью переходят в режим Т+2. Подробнее http://moex.com/s549 . Новый режим необходимо подключить через личный кабинет Simple (Пункт «Тарифы и площадки»|«Подключение рыночных площадок»)

В торговой системе QUIK произведен ряд изменений по отображению позиций, которые позволят вести позицию с учетом отложенных расчетов.

Просим обратить внимание, что корректное отображение информации возможно только в терминале QUIK версии 6.7.1.3 и выше.

Особенности ведения позиции, расчетов и отображения в режиме Т+2:

В торговой системе QUIK в таблицах «клиентский портфель», «лимиты по денежным средствам» и «лимиты по бумагам» отображение позиций задвоено:

Клиентский портфель:

В первой строке – портфель отображающий только состояние позиции на спот-рынке Т0. (третий столбец таблицы: Вид Лимита Т0).

Во второй строке - портфель, объединяющий в себе данные по рынку T0, Т+2 и FORTS. (третий столбец таблицы: Вид Лимита Т2).

 

 

Во второй строке вы можете видеть, что Текущие активы меньше, чем в первой. Это связано с наличием позиции и вариационной маржи на срочном рынке FORTS (тек. Чистая позиция в таблице ограничений по клиентским счетам и вар. маржа в таблицах ограничений и позиций по клиентским счетам).

Таким образом, позиция на срочном рынке FORTS напрямую влияет на покупательную способность портфеля, отображенного во второй строке.

 

Отображение инструментов режима Т+:

При создании таблицы текущих параметров помимо знакомых режимов А1, А2 и т.д. появятся для добавления инструменты режима Т+.

Выставление заявок

Сама процедура подачи транзакций в торговую систему ничем не отличается от стандартной.

Однако при выставлении заявки на рынке Т0 покупательная способность сначала проверяется на портфеле Т0, после чего на портфеле Т2. В случае успеха, заявка уходит в торговую систему и блокирует деньги на обоих портфелях.

Разница в заблокированных деньгах возникает из-за наличия вариационной маржи в размере --144 р.

При выставлении заявки на рынке Т+ или на срочном рынке FORTS покупательная способность проверяется только на портфеле Т2 и при успешной проверке, выставленная заявка заблокирует деньги только в одном портфеле.

Маржинальное кредитование, поставка и перенос позиций

Рассмотрим пример:

Итак, мы совершили сделку. Купили 10 лотов (100 бумаг) Сбербанка в режиме Т+2.

В таблице лимитов по бумагам (4ая на рисунке) мы видим текущий остаток 100 бумаг в строке с видом лимита Т2. В таблице лимитов по денежным средствам мы видим уменьшившийся текущий остаток только по виду лимита Т2.

Если в день поставки ваша позиция на счете не изменилась, вы увидите в таблице лимитов по бумагам в строке с видом Лимита Т0 100 бумаг SBER в колонке входящего остатка, равно как и в строке с видом лимита Т2 (строка лимита Т2 отображает фактическую и плановую позицию).

Теперь рассмотрим пример, когда в режиме Т+ было куплено бумаг на сумму, превышающую остаток на портфеле Т0.

Мы совершили сделку на покупку 200 лотов (2000 бумаг) Сбербанка в режиме Т+ на общий объём 189 540р

В данной ситуации в день поставки, в строке лимитов по бумагам с видом лимита Т0 мы видим 105 лотов входящих, а в строке с видом лимита Т2 видим все 200 лотов. В таблице лимитов по денежным средствам по виду лимитов Т0 во входящих мы видим фактический остаток с учетом поставленных акций (491.50), а в строке с видом лимита Т2 -89540 (с учетов купленных акций в режиме Т+2).

Особенности проведения операций в ТС Рынок «Т+» ФБ ММВБ

Подробное описание механизма совершения операций на рынке Т+ можно прочитать в регламенте, раздел 29.

В ТС Рынок «Т+» сделки с частичным обеспечением заключаются за счет клиента с учетом уровня риска, рассчитываемого по формуле, аналогичной расчету уровня маржи (Уровень маржи по портфелю T2 в QUIK). Каждому клиенту, подключенному к ТС Режим «Т+» присваивается определенная категория. В зависимости от категории определяется величина уровня риска.

Категория клиента

Начальный уровень риска (%)

Критический уровень риска(%)

Минимальный уровень риска (%)

1

50

35

25

2

25

20

15

3

16.67

14.2

12

4

12.5

11

10

5

9

8

7

 

Для отнесения к определенной категории необходимо направить в Компанию соответствующее заявление посредством системы удаленного доступа Simple. Компания осуществляет отнесение к определенной категории в соответствии с регламентом. В случае достижения УР значения критического УР направляется уведомление о возможном принудительном закрытии позиций.

В случае, если значение УР будет ниже минимального может произойти принудительное закрытие позиции

Подробную информацию о величине поставки и переносе позиции можно посмотреть в клиентском отчете.

В чем суть режима Т+2? Каковы его преимущества?

Т+2 – технология с частичным депонированием средств и отложенными на два дня расчетами по заключенным сделкам.

Данный режим позволяет снизить затраты участников рынка на фондирование операций и является стандартом на мировых торговых площадках.

Предполагается, что данный режим торгов расширит возможности алготрейдеров, а также будет способствовать притоку средств иностранных участников и повышению ликвидности.

На какие инструменты распространяется режим Т+2?

В планах Московской биржи со 2 сентября 2013 г. прекратить торги в режиме Т0 всеми акциями, РДР, инвестиционными паями, ИСУ, ETF. Соответственно, со 2 сентября 2013:

Рынок Т+2: все акции, РДР, ОФЗ, инвестиционные паи, ИСУ, ETF (неликвидные ценные бумаги торгуются со 100% обеспечением)

Рынок Т0: Все облигации (кроме ОФЗ); все инструменты в РПС и РЕПО (без центрального контрагента)

Нужно ли клиенту заключать новый брокерский договор в связи с появлением Т+2?

Заключать новый договор не нужно. В нашем Регламенте оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке уже есть раздел ”Особенности проведения торговых операций в секторе рынка «Т+» ФБ ММВБ ”. Обслуживание клиентов в режиме Т+2 осуществляется согласно Регламенту.

Поменяется ли тариф клиента с переходом на Т+2?

При переходе на режим Т+2 клиент остается на ранее выбранном им тарифе, по которому он работал в режиме Т0. Никакая дополнительная плата за сам факт подключения режима Т+2 с клиента не взимается.

Произойдут ли изменения в торговом терминале в связи с режимом Т+2? Как будут выглядеть графики?

Следует обратить внимание, что для корректного отображения информации при работе в режиме Т+2 необходим терминал QUIK версии 6.7.1.3 и выше.

Подробнее об изменениях в торговом терминале можно узнать здесь: http://www.zerich.com/ru/internet-trading/t_plus_2.html

Что касается графиков, то к 2 сентября планируется провести склейку графиков T+2 и T0.

Сохранит ли ЦКМ режим Единого Биржевого Счета при работе с Т+2?

T+2 легко встраивается в технологию ЕБС. Ряд возможностей ЕБС по совокупному учету рисков позиций на спот, срочном и валютном рынках станет даже интереснее для использования из-за увеличенных плечей на спот-рынке.

Какое плечо будет предоставляться клиенту при работе в Т+2? Как будут считаться риски при просадке портфеля клиента для принудительного сокращения позиции?

Согласно Регламенту каждому клиенту, подключенному к режиму Т+2, Компания присваивает определенную категорию. Доступное плечо определяется категорией. В рамках категорий есть эквиваленты 3-гоплеча, 5-го плеча и др. Выбор категории клиент может осуществить через Simple. Механизм принудительного закрытия аналогичен такому же в случае обычного маржинального кредитования, параметры принудительного закрытия определены для каждой категории в Регламенте.

Изменится ли налогообложение в связи с введением Т+2?

Расчет и уплата налогов остаются прежними.

Изменится ли форма отчетов брокера?

Сама форма отчетов не меняется. Но следует учесть, что для сделки, совершенной в режиме Т0, в отчете ”Дата сделки”, “Дата поставки”, “Дата оплаты” совпадали.А для сделки в режиме Т+2 “Дата поставки” и “Дата оплаты” – это второй рабочий день после даты заключения сделки.

Пример: сделка совершена в режиме Т+2 29.07.13

В отчете видим, что ”Дата сделки” =29 июля 2013 г.; “Дата поставки” =31 июля 2013 г.;

“Дата оплаты” =31 июля 2013 г.

Что будет, если к моменту поставки, на моем счету не будет достаточно средств?

При работе с режимом T+2 поставка произойдет только в объеме собственных средств клиента. Остальные позиции будут автоматически переноситься на следующий день, за данный перенос будет взиматься плата согласно тарифу клиента. Расчет уровня обеспечения по позиции происходит согласно Регламенту.

Когда в режиме Т+2 надо приобретать акции, чтобы получить дивиденды? К моменту отсечки достаточно заключить сделку или акции должны быть уже поставлены?

Для получения дивидендов по акциям компании, нужно являться их владельцем на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате соответствующих дивидендов (далее - дата фиксации реестра). Соответственно, в режиме Т+2 сделка должна быть заключена за два дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций компании по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.

Дополнительно Вы можете ознакомиться со списком часто задаваемых вопросов по технологии Т+2 на сайте биржи: http://moex.com/s729

Часто задаваемые вопросы:

Что такое индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)?

В чем привлекательность индивидуального инвестиционного счета?

Когда можно будет открыть индивидуальный инвестиционный счет?

Где можно открыть индивидуальный инвестиционный счет?

Что нужно сделать для открытия индивидуального инвестиционного счета?

Какие ценные бумаги можно приобрести на индивидуальный инвестиционный счет?

Каков минимальный срок инвестирования в ИИС для получения налоговых вычетов?

Возможен ли частичный или полный вывод средств с индивидуального инвестиционного счета?

Какие ограничения существуют для индивидуальных инвестиционных счетов?

Как получить налоговый вычет на индивидуальный инвестиционный счет? Какие виды вычетов существуют?

Может ли являться ИИС альтернативой депозиту?

Почему нужно заключить договор на индивидуальный инвестиционный счет как можно раньше?


Услуги

Демо-счёт

  • Быстрый доступ к тестовым торгам
  • Торговый опыт без риска
  • Полноценный торговый терминал – QUIK
  • Денежные средства – 300 000 руб. (Московская биржа), $ 10 000 (СПБ Иностранные ценные бумаги)
Подробнее

Автоследование

  • X% годовых (USDRUB)
  • Автоматическое совершение сделок по стратегии
  • Только прибыльные стратегии
  • Вложения от 30 000 руб.
Подробнее

Нефть

  • Вложение в стабильный актив с постоянным ростом – бензин
  • Торговля на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой бирже
Подробнее

Доверительное управление

  • Стратегия «Российские Акции» с доходом 46,3% годовых
  • Вложения от 300 000 руб.
Подробнее
*по данным на 31.08.2016

Иностранные акции на СПБ

  • Возможность инвестирования в рублях и долларах США в американские акции крупнейших компаний
  • Без минимальной суммы для открытия счета
  • Возможность приобрести акции крупнейших американских компаний
Подробнее

Еврооблигации

  • До 6% годовых в валюте
  • Доход гарантирован эмитентом
  • Минфин РФ и крупные Гос. компании РФ являются эмитентами Евробондов
Подробнее

Отличный старт

  • Торговые идеи от наших аналитиков
  • Низкие комиссии
  • Продвинутые обучающие курсы по торговле
Подробнее

Обмен валюты

  Покупка   Продажа
USD   X.X   |   X.X
EUR   X.X   |   X.X
CNY   X.X   |   X.X
Обменять

Персональный брокер

  • Индивидуальные стратегии
  • Лучшие инвестиционные идеи по рынку
  • Сопровождение портфеля клиента
Подробнее

Стать партнером

  • Вознаграждение партнёра до 70% от брокерской комиссии
  • Предоставление рекламных материалов
  • Помощь в привлечении клиентов
  • Возмещение 50% расходов на рекламу
Подробнее

Фондовый рынок

  • Покупка/продажа ценных бумаг российских и международных эмитентов
  • Комиссия от 0,01%
  • Диверсификация рисков
Подробнее

ИИС в доверительном управлении

  • Налоговый вычет 13% от суммы вложения
  • Консервативные стратегии в ОФЗ
  • Суммарная доходность до 23% годовых
Подробнее

Срочный рынок

  • Широкий выбор инструментов и удобный режим работы
  • Комиссия от 0,2 руб. за контракт
  • Страхование сбережений от резких колебаний курсов валют
Подробнее

Школа Скальпинга

  • Индивидуальное обучение или небольшими группами
  • Практика трейдинга
  • Поддержка клиентов после обучения
Подробнее
* Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений.

Стать клиентом онлайн