Паевые инвестиционные фонды

После того как экономика России стала рыночной, у наших сограждан появилась возможность вкладывать свои деньги в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли. Однако даже сегодня, четверть века спустя, осведомленность россиян в вопросах экономики остается невысокой. Кроме того, не у всех есть свободное время, чтобы самостоятельно заниматься инвестированием.

Для тех, кто слишком занят или же не располагает достаточным объемом знаний в области финансов, выходом станет обращение к такому доступному и успешно зарекомендовавшему себя финансовому механизму, как паевые инвестиционные фонды. С их помощью любой желающий сможет получать прибыль от инвестирования в различные типы рыночных активов.

Паевые инвестиционные фонды (сокращенно ПИФы) являются одной из форм коллективных инвестиций. В этом случае деньги вкладчиков (они же пайщики) объединяются и передаются в доверительное управление специальной компании для инвестирования в перспективные активы и проекты для получения дохода. Такие компании называются управляющими компаниями (УК), а их деятельность контролирует регулятор – Центральный Банк РФ. Вся прибыль, заработанная управляющей компанией, распределяется между вкладчиками пропорционально количеству паев, то есть их долей в объединенном капитале ПИФа.

ПИФ

 

Преимущество паевых инвестиционных фондов состоит в первую очередь в том, что деньгами пайщиков управляют профессионалы с большим опытом работы на финансовом рынке, которые в свою очередь находятся под жестким контролем государства. При этом деньги пайщиков находятся на хранении в специализированном депозитарии отдельно от средств УК. Депозитарий следит за соблюдением управляющей компанией правил доверительного управления, а также за тем, чтобы средства инвесторов вкладывались только в те активы, которые указаны в инвестиционной декларации ПИФа.

Какую доходность приносят ПИФы?

Объединение денежных средств паевого инвестиционного фонда в единый пул позволяет получить доступ к доходным финансовым инструментам даже тем вкладчикам, которые располагают небольшим стартовым капиталом – в большинстве УК минимальная стоимость пая установлена на уровне 3-5 тысяч рублей.  

Для управляющих компаний это также выгодно – управлять объединенным капиталом ПИФа проще, нежели сотнями счетов индивидуальных инвесторов, поскольку в этом случае снижаются операционные издержки и упрощаются процедуры оценки рисков. Но основным преимуществом является диверсификация инвестиционного портфеля: единый капитал позволяет приобретать те активы, которые ни один из пайщиков не смог бы купить самостоятельность. Появление в портфеле надежных и ликвидных активов высокой стоимости позволяет рассчитывать на более высокую прибыль и, как следствие, на рост стоимости паев.

При этом, в отличие от банков, которые предлагают конкретные проценты годового дохода по депозитам, управляющим компаниям законом запрещено гарантировать инвесторам какую-либо конкретную доходность на их вложения. УК могут только указать, какой была доходность в предыдущие периоды работы.

Между тем, оценивать эффективность своих вложений пайщики могут самостоятельно. Для расчета стоимости паев регулятором установлены единые правила; рассчитанные по этим правилам стоимости паев ПИФы публикуют, например, на своих сайтах. Наблюдая за динамикой стоимости паев, вкладчики видят, какой финансовый результат принесли им их вложения в каждый конкретный период времени.

Как инвестировать в ПИФы?

Выбирая ПИФ для инвестирования, будущий пайщик должен задать себе ряд вопросов: «Какую сумму и на какой срок он готов вложить? Какой доход он рассчитывает получить? Готов ли он рискнуть ради более высокой прибыли?». И, конечно, многое зависит от тех условий, которые ему предложит управляющая компания. Обратим Ваше внимание на то, что Инвестиционная компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» предоставляет полный спектр услуг доверительного управления, качество и стоимость которых удовлетворяют самых взыскательных клиентов.

Большинство паевых фондов в России ориентируется на работу с иниструментами фондового рынка. Они включают в свой портфель акции компаний-лидеров отечественной экономики, а также федеральные, региональные и муниципальные облигации. При этом в качестве инструмента снижения риска инвестирования используются облигации федерального займа, которые выпускает Министерство финансов РФ под гарантии государства. Кроме того, в инвестиционный портфель включают пользующиеся высоким спросом еврооблигации, выпущенные Минфином и крупнейшими отечественными эмитентами и номинированные в иностранной валюте.  

ПИФ

 

Если вкладчики хотят продать свои доли и вывести деньги из ПИФа, они могут сделать  это по текущей цене. Инвесторам открытых паевых фондов эта операции доступна в любой удобный им срок. Интервальные ПИФы устанавливают конкретные сроки выкупа, но не реже одного раза в год – как правило, в течение двух недель каждый квартал.

С закрытыми ПИФами дело обстоит несколько сложнее. Вернуть свои средства возможно только по окончании срока инвестирования, а он может достигать 15-ти лет. С другой стороны, закрытые ПИФы создаются в основном под реализацию конкретных проектов (например, в сфере недвижимости), а потому рассчитывают на привлечение состоятельных инвесторов. При этом у пайщикой есть возможность продать свою долю другим участникам закрытого ПИФа.

За все время владения паем вкладчик не выплачивает налогов, однако при продаже своей доли в ПИФе он должен рассчитаться с государством, заплатив подоходный налог или же налог на прибыль. Не стоит забывать и об оплате услуг управляющей компании – ее размер привязан к стоимости чистых активов ПИФа и удерживается вне зависимости от того, получил инвестор прибыль или убыток. 

×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;