ОФБУ

Широкий выбор возможностей по управлению собственными денежными средствами часто ставит нас в тупик. До сих пор самым надежным способом сохранения и преумножения накоплений остаются банковские депозиты. Однако проценты по вкладам в последнее время едва покрывают уровень инфляции, а сами банки часто лишаются лицензии из-за проводимой ими рискованной финансовой политики.

Доход будет выше, если вкладывая средства в инструменты фондового рынка. Но для этого нужно обладать определенным багажом знаний и опытом работы на биржевых площадках, а также постоянно отслеживать ситуацию на рынке ценных бумаг. Если Вы не чувствуете себя достаточно подготовленным для такой работы, Вы можете передать свои активы профессионалам в доверительное управление. Один из возможных вариантов –общие фонды банковского управления.

Что такое общие фонды банковского управления?

Общий фонд банковского управления (сокр. ОФБУ) представляет собой одну из форм коллективных инвестиций. Если отойти от сложных юридических формулировок, то работу общего фонда банковского управления можно описать следующим образом: банк создает ОФБУ, чтобы аккумулировать средства инвесторов; объединив активы, банк в дальнейшем самостоятельно управляет ими на финансовом рынке или же передает управляющей компании. Прибыль, заработанная в результате доверительного управления активами, распределяется между вкладчиками пропорционально их долям в ОФБУ.

ПИФы продают свои паи только за национальную валюту, тогда как в ОФБУ можно передавать более широкий спектр финансовых активов: денежные средства и в рублях, и в иностранной валюте; ценные бумаги, в том числе производные инструменты. Некоторые ОФБУ также принимают золото и другие драгоценные металлы.

В одном банке может быть несколько фондов банковского управления, ведь создаются они для разных инвестиционных стратегий и на разные сроки инвестирования. Таким образом, потенциальный инвестор – и весьма консервативный, и самый рисковый – сможет выбрать ОФБУ, отвечающий его представлениям о соотношении доходности и риска.

ОФБУ

 

Доход от доверительного управления активами вкладчики получают несколькими способами. К примеру, проценты пропорционально доле в ОФБУ банк может выплачивать во время действия договора доверительного управления по согласованному графику. С другой стороны, доля вкладчика в ОФБУ может расти, если начисленные проценты будут аккумулироваться в фонде. Наконец, при окончательном расчете инвестор получает сумму, равную стоимости его доли в активах ОФБУ на момент возврата. Забрать свои деньги из фонда инвестор может при желании в любой момент без каких-либо ограничений.

В чем отличие ОФБУ от ПИФов?

Структура и методы работы ОФБУ во многом напоминают структуру и методы работы ПИФов. Однако есть и существенные различия. Об одном из них мы рассказали выше: в отличие от ПИФов в ОФБУ можно вносить более широкий класс финансовых активов, включая иностранную валюту, инструменты фондового рынка, а также – в отдельных случаях – драгметаллы.

Также есть отличия в документах, подтверждающих право инвестора на владение частью имущества фонда. Покупая пай в паевом фонде, вкладчик фактически приобретает ценную бумагу, стоимость которой меняется в зависимости от рыночной ситуации. Такую ценную бумагу можно всегда продать. Причем, не только обратно в ПИФ – паи некоторых ПИФов активно торгуются на биржевых площадках. Передавая активы в ОФБУ, вкладчик получает на руки сертификат долевого участия, который только подтверждает факт передачи имущества в ОФБУ и удостоверяет размер доли в фонде. Не будучи ценной бумагой, данный сертификат не может быть ни продан, ни заложен. Однако его можно переоформить на другое лицо или включить в завещание.

 

Основное отличие в том, что у ОФБУ более широкие возможности при формировании инвестиционного портфеля. Структура ПИФа жестко прописана в его инвестиционной декларации. За ее соблюдением следит специализированный депозитарий, который в спорных случаях может заблокировать проведение сделки. С другой стороны, для ОФБУ жесткие ограничения по структуре активов законом не установлены, кроме запрета приобретать более 15 процентов активов одного эмитента. Но и в этом случае исключение делается для государственных ценных бумаг. Единственный безусловный запрет не позволяет вкладывать средства ОФБУ в недвижимость.

Плюсы и минусы ОФБУ

Различие в структуре ПИФов и ОФБУ можно описать так: ПИФы могут инвестировать только в то, что им разрешено инвестиционной декларацией; ОФБУ могут инвестировать во всё, что не запрещено. А поскольку запретов для ОФБУ практически нет, значит, ОФБУ имеют возможность оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка, переводя средства из теряющих стоимость активов в более перспективные.

Право создавать ОФБУ ЦБ РФ предоставляет только банкам, признанным финансово надежными, с размером уставного капитала не менее 100 млн. рублей. При этом средства вкладчиков хранятся на счетах доверительного управления Центробанка. Это дает дополнительную защиту на случай возникновения проблем у кредитной организации.

Стать участником ОФБУ достаточно просто, а минимальный входной порог составляет от нескольких тысяч до 50 тысяч рублей. Таким образом, даже вкладчики с относительно низким размером сбережений могут приобрести диверсифицированные инвестиционный портфель, который принесет доход больше, чем банковские депозиты. Подчеркнем, что ОФБУ могут вкладываться не только в отечественные, но и в иностранные активы.

Размер вознаграждения банка за управление ОФБУ устанавливается при подписании договора. Так как банк не привлекает сторонних регистраторов, оценщиков и аудиторов, у него есть возможность снизить расходы на администрирование и управление. Это позволяет банку устанавливать вознаграждение ниже, чем то, которое пайщики выплачивают ПИФу, и не менять его в течение всего срока действия этого договора.

Основной риск при инвестировании в ОФБУ представляет неквалифицированное управление активами фонда. Чтобы свести этот риск к минимуму, государство разработало перечисленные выше строгие нормативы, регулирующие их деятельность.

×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;