Стать клиентом
Загрузка...

Рынок инвестиций

Что такое рынок инвестиций?

Когда заходит речь об инвестициях и инвестиционном рынке, чаще всего в пример приводят фондовый рынок. Действительно, если понимать под инвестированием финансовые вложения в какие-либо активы с целью получения прибыли, то рынок ценных бумаг этому определению идеально соответствует. В процессе биржевых торгов оба участника сделки остаются в выигрыше: продавец получает за свои акции устраивающую его цену, а покупатель ожидает в будущем прибыли – или получив дивиденды, или продав ценные бумаги по более высокой цене, когда спрос на них вырастет.

На самом деле понятие инвестиций гораздо шире, нежели простое инвестирование в акции. Если предприятие нуждается в притоке капитала для расширения сферы деятельности, это также подходит под определение инвестиций. Подобные операции проводились и при плановой социалистической экономике, но в тот период они назывались капитальными вложениями.

Если инициативный предприниматель ищет средства для развития стартапа, он выходит на рынок инвестиций. Более того, открывая вклад в банке, Вы тоже становитесь инвестором, поскольку за пользование Вашими деньгами банк начисляет проценты. Кстати, инвестиции не всегда осуществляются в денежной форме – объектом инвестиций могут быть движимое и недвижимое имущество или имущественные права (например, права пользования землей, природными ресурсами и т.д.).

Таким образом, рассматривая инвестиции как товар, мы приходи к следующему выводу: Инвестиционным рынком следует называть построенную на партнерских отношениях систему взаимодействия между его участниками, осуществляющими на основе принципов свободной конкуренции перераспределение разнообразных товаров и услуг, необходимых для функционирования инвестиционного рынка как такового.

 


Инвестиционный рынок

 

Структура инвестиционного рынка

Рынок инвестиций является важной составной частью экономической системы государства. В первую очередь он способствует перераспределению временно свободного капитала в пользу тех сфер экономики, которые в нем наиболее остро нуждаются в текущий момент. При этом финансовые средства не задерживаются в руках посредников, а поступают напрямую конечным потребителям.

Скорость оборота капитала возрастает, что повышает эффективность использования средств и активизирует экономическую жизнь в целом. К тому же рыночная конъюнктура позволяет устанавливать реальные цены инвестиционных инструментов, причем в их стоимости учитывается не только баланс спроса и предложения, но и возможные риски.

В зависимости от того, в какие объекты осуществляются инвестиции, инвестиционные рынки подразделяются на рынки реального инвестирования и рынки финансового инвестирования.

Участники рынка реального инвестирования, как правило, вкладывают средства в недвижимость (жилые и промышленные помещения, земельные участки объекты инженерной и транспортной инфраструктуры), а также в товары для развития бизнеса (промышленное оборудование, средства связи и коммуникации, стройматериалы и т.п.). Отдельно следует упомянуть инвестиции в драгоценные металлы и произведения искусства, то есть активы, цена которых со временем растет. Вложения на рынке реального инвестирования осуществляются на длительный срок. Они приносят больший доход, но и риски по ним выше.

Инвесторы, рассчитывающие заработать прибыль в кратчайшие сроки, приходят на рынки финансового инвестирования, к которым относятся фондовый рынок и денежный рынок. На фондовом рынке есть возможность прибрести по рыночной стоимости ценные бумаги, выпущенные как государством, так и корпоративными эмитентами - акции, облигации, фьючерсы, опционы и прочие биржевые инструменты. С другой стороны, к объектам денежного рынка относятся банковские депозиты, кредиты, паи, а также иностранная валюта. Для этих активов характерны высокая ликвидность и более низкий уровень риска.

Ввиду высоких темпов развития рынки финансового инвестирования считаются наиболее динамичными.

Механизм функционирования инвестиционного рынка

Рынок инвестиций, как и любой другой рынок, подчиняется общим законам экономики. Его поведение определяется соотношением спроса и предложения. Их взаимодействие устанавливает стоимость инвестиционных продуктов, за которые идет конкуренция между участниками рынка.

В своем развитии инвестиционный рынок последовательно проходит четыре стадии:

•          Подъем – его инициирует рост экономики в целом;

•          Бум – в этот момент спрос существенно превышает предложение;

•          Период стабильности – рыночная активность снижается, поскольку предложение постепенно начинает преобладать над спросом;

•          Спад – спрос и, как следствие, цены снижаются до критически низких значений.

К счастью, для каждого инвестиционного инструмента этот цикл идет со своей скоростью, поэтому инвесторы могут оперативно перекладывать средства из объектов, стоимость которых снижается, в те активы, которые находятся на подъеме. Анализ конъюнктуры рынка позволяет отслеживать и оценивать рыночную динамику и выстраивать на этом основании нацеленную на успех инвестиционную стратегию.

Развитие коммуникаций сделало инвестиционный рынок глобальным. В подобных условиях привлекательность страны для инвестиций зависит от таких параметров, как политическая и финансовая стабильность, благоприятная среда для ведения бизнеса, гарантии собственности, степень риска. Большое значение имеют стоимость и уровень квалификации рабочей силы, а также емкость внутреннего рынка и запасы природных ресурсов. Власти России стремятся повышать инвестиционную привлекательность нашей страны.

Виды инвестиций

Инвестиции подразделяются на реальные и портфельные. Как мы отмечали выше, реальные инвестиции предполагают вливания в такие бизнес-проекты, которые позволят получить существенную финансовую отдачу на горизонте нескольких лет.

В отличие от них портфельные инвестиции нацелены на короткую перспективу и потому чаще всего представляют собой покупку государственных и корпоративных ценных бумаг с высоким уровнем доходности. Дополнительную прибыль инвестор может получить, используя такой механизм инвестирования, как индивидуальный инвестиционный счет.

Если же инвестор рассчитывает принимать активное участие в управлении компанией, свои планы он может осуществить с помощью покупки контрольного пакета акций. Такие инвестиции называются прямыми, они позволяют владельцу контрольного пакета акций непосредственно руководить предприятием.

Стать клиентом
Стать клиентом