Стать клиентом
Загрузка...

Арбитраж

Понятие арбитражной торговли довольно обширное и сложное. Самое простое определение можно дать, если определить арбитраж как торговую сделку на форексе во времени или пространстве для получения прибыли от разницы цен на одни и те же инструменты. Для лучшего понимания рассмотрим пример. Допустим на одной бирже акции компании Apple стоят 1000 рублей, а в то же время на другой бирже 1000 рублей 50 копеек. Если одновременно купить акции на одной бирже, а продать на другой дороже, то можно получить прибыль. Но данный пример очень сильно упрощен. На самом деле возникают сложности при реализации арбитражной сделки.

Особенности арбитражной торговли

Во-первых, требуется сильное автоматизированное программное обеспечение. В арбитраже огромное значение имеют доли секунд. А учитывая то, что на форексе много трейдеров, реализующих арбитражную торговлю, то программной обеспечение должно быть одним из лучших. Поэтому чаще всего такие роботы пишутся на более сложных языках программирования (Delphi или С++). Постоянно совершенствование программного обеспечения для торговли на фондовом рынке приводит к тому, что роботы сами «выравнивают» цены на акции. Во-вторых, арбитражная стратегия будет выгодная, только если прибыль превышает возможный риск и все комиссии брокера. В- третьих, минимизировать риск не всегда получается. К примеру, если роботу дана команда на одной бирже покупать, а на другой продавать, то может возникнуть ситуация, когда совершив не полную покупку (например, не 100, а 50 акций), робот сразу начинает их продавать, поскольку цена достигла необходимого уровня. Тогда инвестор может не получить прибыли.

Виды арбитража

Рассмотрим виды арбитража. Арбитражные стратегии разделяются на валютные и процентные. Торговый алгоритм арбитража на валютном рынке представлен на схеме.

Валютные стратегии основываются на торговле валютой и получении прибыли от отклонения в котировках. Существуют временной арбитраж и пространственный. Временной арбитраж – это покупка и продажа ценных бумаг на одной бирже, но в разный временной промежуток. Пространственный арбитраж – это совершение торговых сделок на разных биржах, но в одно и то же время. Данные вид арбитража в свою очередь делятся на простые и сложные стратегии. При простом подходе обычно используется несколько валют, так называемые валютные пары. Причем, можно играть на разнице между разными валютам: рубль к доллару, доллар к евро и т.д. И не обязательно обратно выкупать валюту с которой начиналась торговля. А при сложном подходу количество инструментов возрастает и просчитывается кросс-отклонения между всеми видами валют. Процентный арбитраж – это покупка инструмента под низкий процент и использование его (продажа) там где процент выше. Наглядно это работает при взятии кредита в иностранном банке под низкий процент и использование его в другой стране, где процент выше. Таким образом можно сыграть на ставках. Процентный арбитраж может быть с форвардным покрытием и без. Форвардное покрытие подразумевает под собой покупку валюты или ценных бумаг по одной цене, размещение их в депозит в банке и после этого продажа. В данном случае существует большой валютный риск. Соответственно арбитраж без форвардного покрытия подразумевает частично продажу, а частично размещение на депозите.

Стать клиентом
Стать клиентом