Торговые советники – эдвайзеры

У частных инвесторов не всегда есть необходимый опыт и свободное время для самостоятельной торговли на биржевых площадках. Поэтому они обращаются за помощью к профессиональным брокерам и управляющим компаниям. При этом на персональное обслуживание могут рассчитывать только клиенты, располагающие существенными денежными средствами, поскольку индивидуальные инвестиционное консультирование – это дорогостоящая услуга. Поэтому клиентам с небольшим депозитом предлагаются типовые финансовые продукты, которые не всегда приносят ожидаемую прибыль.

Такова была ситуация до недавнего времени, однако десять лет назад она начала меняться. В 2008 году в США появились первые автоматизированные сервисы, которые на основе финансовых возможностей клиента, его ожиданий от вложений на фондовом рынке и готовности к риску предлагали готовые инвестиционные решения. Подобные системы получили название роботов-консультантов или робо-эдвайзеров (robo-advisor); в России за ними закрепилось название торговые советники.

 торговые советники

Как работает торговый советник

Торговый советник на основе подробной информации о финансовом положении клиента без вмешательства человека, используя только математические алгоритмы, предлагает несколько вариантов оптимального вложения средств с учетом приемлемого риска.

Причем, речь идет не о конкретных ценных бумагах, а о подборе активов, которые можно приобрести с помощью индексных инструментов – к примеру, покупая паи биржевых инвестиционных фондов ETF. Валютные пары, торгуемые на рынке Форекс, также могут стать объектом инвестирования.

Через торгового советника частный инвестор открывает счет, который можно пополнять. Он принимает окончательное решение, в соответствии с которым торговый советник формирует инвестиционный портфель и периодически проводит ребалансировку активов, если изменяется ситуация на рынке или же клиент вносит поправки в торговую стратегию. Важно, что торговые советники полностью совместимы с используемыми сегодня системами для интернет-трейдинга (в частности, с терминалом QUIK).

Отличия торговых советников от роботов

Иногда, говоря о торговых советниках, проводят параллель с автоматизированными торговыми системами (торговыми роботами), однако подобное сравнение некорректно. Дело в том, что торговые роботы, заключая сделки, реализуют заложенную в них трейдером стратегию, реагируя на изменения котировок выбранных ценных бумаг, тогда как торговые советники анализируют рынок в целом (в том числе рынок Форекс) и предлагают конкретные инвестиционные идеи. Таким образом, торговые роботы исполняют функции обычных трейдеров, а торговые советники берут на себя обязанности портфельных управляющих.

Низкая стоимость сделала доступными широкому кругу потенциальных инвесторов те услуги, которые раньше предлагали только состоятельным клиентам. Кроме того, развитие технологий позволяет совершенствовать работу торговых советников за счет более глубокого персонального подхода и учета специфических пожеланий клиентов.

Сегодня объем активов в мире под управлением торговых советников оценивается от 20 до 50 млрд. долларов, но к 2025 году он может вырасти до 16 трлн. При этом в России перед этой отраслью финансовой индустрии открываются особенно широкие перспективы.