Что такое ETF простыми словами

Что такое ETF простыми словами

Биржевые инвестиционные фонды или ETF – это инвестиционные фонды, ценные бумаги которых котируются на биржах. ETF фонды приобрели широкую популярность за последние несколько десятков лет.

Что такое ETF

Говоря простыми словами, ETF – это «корзина с акциями». То есть, инвестиционный фонд, который следит за изменениями значений индекса и котируется на биржах как одна ценная бумага. Рост стоимости ETF фонда указывает на его успешность и перспективную доходность. Инвестиционные фонды могут самостоятельно заниматься приобретением акций и остальных биржевых активов. К примеру, существуют ETF на золото и ETF на евробонды. Но, зачастую они полностью копируют составы фондовых индексов, к примеру, инвестиционный фонд под названием PowerShares (QQQ) полностью скопировал индекс NASDAQ 100. Но индекс – это не актив сам по себе, это просто величина, на которую создаются деривативы наподобие фьючерсных контрактов, опционов и прочего. Поэтому биржевые фонды покупают ценные бумаги, которые входят в состав индекса по тем же принципам, по которым рассчитываются индексы, полностью копируя составную часть, и продают как отдельный актив для инвестиции денег. Акции биржевых фондов котируются на биржевом рынке как обыкновенные ценные бумаги. Самые дешевые акции, которые торгуются на рынке стоят порядка нескольких центов, стоимость самых дорогих достигает несколько сотен долларов. Для тех трейдеров, которые желают открывать сделки с ценными бумагами из различных регионов мира, инвестиционные фонды являются некими индикаторами состояния промышленности ведущих государств – от Азии до Австрии и от Европы до рынков прогрессирующих стран. Эмитенты ETF находятся под жестким контролем у комиссии по надзору за рынком ценных бумаг Соединенных Штатов Америки. Некоторые из них, использующие в своих инвестиционных портфелях фьючерсные контракты и опционы, также находятся под контролем у комиссии по торговле товарными фьючерсами. Создать ETF фонд могут только крупные и зарекомендованные компании, которые для инвестирования и управления капиталом применяют пассивную тактику. Кроме выпуска акций, компания берет на себя обязательства поддерживать котировки своих ценных бумаг. От них требуется удерживать ликвидность на достаточном уровне, что обеспечивается за счет регулярной продажи и покупки собственных акций. Это позволяет удержать постоянную динамику рыночного спроса и предложения, а также снижает риски инвесторов.

Дивиденды ETF фонда

Владельцам акций ETF выплачивается дивидендная прибыль. Размер выплаты зависит от суммы дивидендов акций, которые входят в портфель инвестиционного фонда. Регулярность выплат дивидендной прибыли – разная (выплаты могут происходить каждый квартал, каждые полгода или каждый год). Ознакомиться с графиком выплат прибыли по дивидендам можно посетив официальный сайт фонда, который можно найти на ресурсе агентства SPDR. Там же каждый заинтересованный инвестор может ознакомиться с подробными характеристиками того или иного ETF фонда: перечень активов, входящих в портфель фонда, размер рыночной капитализации, количество выпущенных акций и другую информацию.

Разновидности ETF

Индексные. Структура инвестиционных портфелей этих ETF фондов основывается на рыночных индексах экономики Соединенных Штатов Америки. Страновые. В эту категорию входят те инвестиционные фонды, в основе которых лежат индексы различных фондовых бирж со всего мира: Россия – RTSI, Бразилия – FTSE, Германия – DAX, Япония – Nikkei225 и другие. Отраслевые. Инвестиционные фонды, которые инвестируют средства в отдельные отрасли экономики. К примеру, сектор здравоохранения, финансовый сектор, энергетический сектор и так далее. Товарные. ETF, которые инвестируют в драгоценные металлы, газ, нефть и другие подобные активы. Валютные. ETF фонды, представленные валютной корзиной. Облигационные. Инвестиционный фонды, инвестирующие капитал в разные облигации с различными сроками погашения.

История создания ETF фондов

Инвестиционные фонды ETF как финансовый инструмент появились не так давно. В 80-х годах сотрудник американской фондовой биржи под названием AMEX Натан Мост думал над тем, какие есть способы для увеличения объема совершаемых на бирже сделок. Через некоторое время к нему пришла мысль о создании фонда, акции которого котировались бы на бирже. С этой идеей Натан Мост пошел к владельцу одной крупной инвестиционной компании. В итоге, в 1993 году был создан первый фонд ETF под название Exchange Traded Fund в Соединенных Штатах Америки. В структуре фонда лежали акции, которые входили в состав индекса S&P 500. ETF получил тикер SPY. Концепция фонда ETF с того времени осталась неизменной. К концу 90-х появился инвестиционный фонд под названием «DIA» (входят акции с индекса Dow Jones), а в начале нулевых был образован фонд «QQQ» (входят акции из состава NASDAQ 100). С ростом количества ETF фондов в состав их инвестиционного портфеля начали входить не только индексные акции, но и другие биржевые активы из различных сфер экономики.

Преимущества ETF по сравнению с акциями и фьючерсами

Основное преимущество ETF фондов по сравнению с акциями и фьючерсными контрактами заключается в «составной» натуре. Ведь, по сути, приобретая ETF, вы не просто приобретаете его акцию, а покупаете диверсифицированный портфель акций. Также стоит заметить, что инвестиционный портфель ETF – это не просто набор акций или других активов, это отобранные профессиональными трейдерами бумаги, которые с высокой вероятностью принесут дивиденды своим держателям. Особенно это будет выгодно для тех инвесторов, которые хотят вложить свои деньги на длительный срок, ведь им не нужно проводить сложный и долгий анализ многих компаний. Достаточно ознакомиться с характеристиками ETF фонда, приобрести его ценные бумаги и получать прибыль от дивидендов. Кроме этого, важным отличием ETF является особое строение рынка – он состоит из двух «слоев»: • Первичный рынок ETF фонда – к этому «слою» имеют доступ лишь авторизированные инвесторы; • Вторичный рынок ETF фонда – здесь могут приобретать акции инвестиционного фонда как физические, так и юридические лица. На этом рынке не проводятся операции выпуска и погашения пакетов – лишь приобретение или продажа, так как это происходит с акциями и другими биржевыми активами. Главные преимущества ETF 1. Акции инвестиционного фонда ETF можно приобрести и продать в любое время в течение суток по ранее установленной цене, из-за чего они становятся индикатором «быстрого реагирования» на различные ситуации на фондовом рынке. 2. Акции ETF фонда постоянно идут следом за индексом, который лежит в его структуре. Поэтому, его рост и доходность ни в коей мере не зависят от воли управляющего. 3. Плата за управление капиталом не превышает отметку в 0,4% годовых от инвестированных средств. Стоимость на акции ETF рынок устанавливается самостоятельно, поэтому управляющему не требуется ежедневно высчитывать цену чистых активов и стоимость одного пая. Кроме этого, в основе каждого ETF фонда лежит тот или иной индекс, поэтому управление инвестиционным портфелем сводится к полному копированию портфеля, лежащего в основе «привязанного» индекса. 4. Сегодня существует около 9 000 ETF фондов, что позволяет инвестировать средства в огромное количество активов, начиная от драгоценных металлов, заканчивая ценными бумагами различных компаний из разных государств. Плюсы по сравнению с акциями: • Комиссия. Ведя торговлю, используя портфель акций, вы оплачиваете комиссию за сделку, что снижает отдачу от многих стратегий, кроме долгосрочных. • Диверсификация. Или как говорят в народе «не складывай все яйца в одну корзину». «Сегодня купил газодобывающий сектор, а завтра планирую продавать развивающиеся рынки» - сказать подобное может только тот трейдер, которые занимается торговлей ETF фондами. Торгуя ETF фондами, вы даже можете стать участником сдачи недвижимости в аренду. • Ликвидность. Компания, которая создает ETF, она и занимается его обслуживанием, поэтому огромные спреды в ETF – редкость. Плюсы по сравнению с фьючерсными контрактами: • Разнообразие. По сути, на бирже присутствуют ETF-аналоги всех торгуемых фьючерсов. • Бюджетность. Никто не запрещает приобрести одну акцию ETF фонда, как в то же время, фьючерсные контракты требуют гарантийное обеспечение в размере от двух до пяти тысяч долларов.

О компании FinEX

FinEx – финансовая группа, которая ведет свою деятельность на международном уровне. Компания была основана в 2004 году. Представительства организации находятся в Лондоне и Москве. FinEX успешно реализовывает различные инвестиционные продукты и решения на базе своей международной инфраструктуры. Сегодня компания FinEX воссоединяет платформу хедж-фондов, биржевые инвестиционные фонды для неограниченного количества инвесторов (FinEX ETF) и фонды прямых инвестиций. В 2013 году компания начала активную работу над развитием рынка ETF в Российской Федерации, запустив первый биржевой индексный фонд на российские корпоративные еврооблигации. Акции FinEx можно приобрести в России на Московской бирже.

×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;