Индекс Доу Джонса

Индекс Доу Джонса

История появления

Индекс Доу Джонса является одним из старейших индексов Соединенных Штатов Америки. Он был основан в 1886 году известным журналистом и бизнесменом Чарльзом Генри Доу, который также известен в качестве создателя информационного агентства Dow Jones Company. Он был уверен в том, что лучшим способом отслеживания волатильности рынка является наблюдение за состоянием акций наиболее авторитетных и значимых организаций в экономике. Индекс Доу Джонса был разработан Чарльзом в 1884 году, но в то время о нем никому не было известно и использовался он лишь для внутреннего анализа. Промышленный индекс Dow Jones впервые был выставлен на биржу в середине 1896 года. Его стоимость определялась исходя из среднего арифметического значения двенадцати акций, которые входили в список индекса. Уже к 1916 году количество компаний вошедших в индекс увеличилось до двадцати. С октября 1928 года и до настоящего времени расчет стоимости индекса Доу Джонса происходит согласно с динамикой курса акций тридцати значительных корпораций. Список организаций, которые состоят в индексе, постоянно изменяется в зависимости от текущей ситуации на фондовом рынке.

График стоимости индекса

Анализ динамики индекса показывает, что с 1900 года и по сегодняшний день цена на рынке США снижалась на 20% 13 раз.

Во времена «Великой депрессии» в 1929-1932 году и в период «Ипотечного кризиса» в 2007-2009 году цена снижалась ниже 50%. Максимальное снижение за все время существования индекса наблюдалось в период «Великой депрессии». Минимальной отметки 41,22 (или -89,19% от недавнего максимума 3 сентября 1929 года) индекс Доу Джонса достиг по прошествии трех лет – 8июля 1932 года, после печально известных «черного понедельника» и «черного вторника». В эти дни цена индекса снизилась на -13,47% и -11,73% соответственно. Помимо этого, времена «Великой Депрессии» 1930-х годов отразились еще и наибольшим количеством наихудших периодов изменения месячной динамики индекса с 1900 года по 2015 года. Первый удар случился в 1896 году. Тогда котировка индекса снизилась до 28.48 базисного пункта. После начала первой мировой войны (1914 год), Dow Jones находился на отметке в 103 пункта.

Из-за хорошей ситуации в экономике страны в 20-х годах, индекс расширился и вырос до 30 компаний, а котировки, благодаря торговли спекулянтов, достигли значения в 381 пункт. Период снижения совпал с началом «Великой депрессии», что привело к 42 базисным пунктам в начале 30-х годов. Но в дальнейшем, индекс снова начал расти и к 50м годам двадцатого века был уже более 200 пунктов. Первый удар нового времени произошел в 1987 году, когда Dow Jones упал с отметки в 2 753 до 1 796 пунктов, что было достаточно предсказуемым. В 1993 году, DJIA перешагнул 3 000 пунктов, в 1995 – 5 000 пунктов, к 1997 году – 8 000 пунктов. В ходе мирового кризиса, индекс вырос еще больше и в 1999 году достигнуть отметки в 11 000 базисных пунктов. Во время теракта 11 сентября 2001 года, когда случилось падение башень-близнецов, котировки индекса упали на 14,3%. Торговля была приостановлена до 17 сентября. Для того чтобы восстановить прежнее значение, индексу потребовалось 7 лет до 2008 года. Но в то время наблюдалось активное снижение цен на нефть, из-за чего котировки индекса Доу Джонса опустились с 14000 до 11 000 пунктов. До середины 2015 года он несколько раз достигал отметки в 18 000 базовых пунктов.

Крупные компании, входящие в состав индекса

Изначально, когда индекс прошел IPO на фондовой бирже, в его состав входило 12 акций компаний, сегодня 30. Корпорации ведут свою деятельность практически во всех отраслях экономики, кроме транспортной и водо- и энергоснабжения. Компании, входящие в состав индекса, подбирались исключительно его основателем Чарльзом Доу, но позже это делали главные редакторы и аналитики The Wall Street Journal. Из тех организаций, которые присутствовали в составе индекса во время его основания, осталась лишь одна: General Electric. Время от времени корпорации покидают индекс и их место занимают другие, чья доля становится больше на соответствующем рынке, чем у их предшественников. 1 октября 1928 года число компаний в расчете индекса достигло 30 и до сегодняшнего дня осталось неизменным. Сегодня в состав индекса Dow Jones входят такие американские акции:

• 3M – американская диверсифицированная компания;

• American Express – американская финансовая компания;

• Apple – крупный производитель электроники и аксессуаров. Крупнейшая компания в мире по капитализации;

• Boeing – один из крупнейших производителей авиационной, космической и военной техники;

• Caterpillar – ведущая корпорация по производству спецтехники в мире;

• Chevron – интегрированная энергетическая корпорация в США;

• Cisco Systems – американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование;

• Coca-Cola – крупнейший производитель безалкогольных напитков;

• DuPont – американская химическая компания;

• ExxonMobil – крупнейшая публичная нефтяная компания в мире;

• General Electric – американская многоотраслевая корпорация. Занимается производством различной техники;

• Goldman Sachs – один из крупнейших в мире инвестиционных банков;

• Home Depot – крупная торговая сеть в Америке, продающая инструменты для ремонта и стройматериалы;

• Intel – крупный производитель электронных устройств и компьютерных компонентов;

• IBM – производитель и поставщик программного обеспечения и консалтинговых услуг;

• Johnson Johnson – американская холдинговая компания;

• JPMorgan Chase – американский финансовый холдинг;

• McDonald’s – американская корпорация. До 2010 года крупнейшая сеть ресторанов быстрого питания;

• Merck – транснациональная фармацевтическая компания;

• Microsoft – крупнейшая транснациональная компания по производству программного обеспечения;

• Nike – всемирно известный производитель спортивной одежды и обуви;

• Pfizer – американская фармацевтическая компания;

• Procter Gamble – лидер мирового рынка потребительских товаров;

• The Travelers Companies – американская страховая компания;

• UnitedHealth Group – крупная компания в отрасли медицинского страхования;

• United Technologies – крупнейшая финансово-промышленная группа США;

• Verizon Communications – американская телекоммуникационная компания;

• Visa – американская компания, предоставляющая услуги проведения платежных операций;

• Walmart – компания в США, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли;

• Walt Disney – американская кинокомпания.

Акции практически каждой компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже. 4 компании входят в список биржи Nasdaq. Суммарная капитализация компаний, входящих в индекс Доу Джонса составляет около 15% от капитала всех организаций, размещенных на бирже.

Значение для рынка

Промышленные индексы имеют значение не только для экономических исследований и составления бизнес-стратегий крупными компаниями. Особое внимание волатильности индексов уделяется со стороны инвестиционных фондов и частых инвесторов во время покупки акций и составления портфелей. Одним из наиболее популярных видов инвестирования как раз основан на покупке акций, которые находятся в составе индекса. Долгосрочное инвестирование (на 10 лет и более) в индексы, несомненно, выигрывает у депозитов в банковские учреждения и облигации. С точки зрения практической реализации, существует три основных вида инвестирования в промышленный индекс: • Приобретение акций каждой компании, которая состоит в индексе; • Покупка фьючерса на индекс; • Приобретение CFD контракта на разницу; • Покупка акций ETF фонда, который занимается инвестированием в индекс. Самым простым и практичным вариантом инвестирования в индекс Доу Джонса является использование услуг форекс-брокеров для приобретения контракта на разницу. В основном, используя такой способ, инвестор получает прибыль за счет изменения стоимости актива между открытием и закрытием сделки.

Метод расчета индекса

Индекс Dow Jones это число, получаемое на основе 30 наиболее значительных промышленных корпораций Соединенных Штатов Америки, с учетом внесения некоторых поправочных коэффициентов. Изначально стоимость индекса высчитывалась путем получения среднего арифметического числа (деление суммы цен акций на число компаний). По мере, как стоимость акций увеличивается, их дробят и подгоняют под определенный ценовой интервал. Соответственно, делитель в формуле в настоящее время уже не равен 30 и иногда его корректируют, учитывая дробление очередной акции. Подобный подход не раз подвергался критике специалистов. Они утверждают, что весовые коэффициенты компаний в индексе не равноценны. Но все же, индекс Dow Jones вызывает большой интерес даже у начинающих инвесторов. Самый доступный и простой способ вложить средства в индекс – это услуги форекс-брокеров и CFD инструменты. Если же для инвестора главную роль играет надежность, тогда стоит рассмотреть покупку ETF фонда.

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.