Риск-менеджмент

Чтобы успешно торговать на фондовой бирже, трейдер должен разбираться в основах риск-менеджмента. А еще лучше – знать его на профессиональном уровне. Ведь торговля ценными бумагами напрямую связана с управлением риском. Поэтому нужно уметь их правильно оценить и снизить. Тогда, в ходе трейдинга, капитал будет приумножаться.

 

Принципы риск-менеджмента

Для правильного управления риском нужно знать простые принципы:

  • Даже в самый заманчивый проект нельзя вкладывать больше половины капитала.

Эксперты в сфере финансов называют этот принцип диверсификацией. Часто о таком подходе говорят «не кладите все яйца в одну корзину». Поэтому желательно оставить большую часть под другие проекты. А некоторые эксперты вообще советуют инвестировать в одну сделку от 5 до 30%. При этом, сумму нужно определять по степени риска: чем он ниже, тем она больше.

  • В одну позицию вкладывать не больше, чем 10-15% денег.

Это еще один план диверсификации, защищающий от финансовых потерь и разорения. Если не инвестировать в одну сделку много средств, а равномерно распределить их по разным проектам, риск потери больших сумм минимален, а прибыль стабильнее.

  • Нормой риска в сделки считается менее 5% от суммы, которой вы располагаете.

Если каждый трейдер будет придерживаться данного принципа, то его убытки будут не более 5% от общей суммы денежных средств. Этот показатель ниже либо равен инфляции. Можно снизить уровень риска и до 1,5% - это уже зависит от биржи и вида актива.

  • Сумма инвестиций в одну группу инструментов не должна превышать 25%.

Рынок менятся, но группы активов работают всегда одинаково: если по одному инструменту из группы котировки летят вниз, то и по второму будет такая же ситуация.

Примером данного пункта может случить сложение средств в нефтяной рынок, но в разные компании. Это, по сути, одна группа инструментов. Если цены на нефть полетят вниз, то котировки всех отраслевых компаний тоже. И не важно, что вы купили акции и облигации 100 разных предприятий. Поэтому, чтобы защититься от падения в отрасли нужно иметь дополнительный план.

Чтобы правильно управлять риском в трейдинге, необходимо разместить средства так, чтобы каждая сделка, проходящая с убытком, возместилась, благодаря более доходной.

Диверсификация – это хорошо, но она тоже должна быть в меру. Распылять инвестиции в портфеле на тысячи активов – это уже перебор. Поэтому нужно сконцентрировать средства на 5-7 основных группах активов. При этом корреляция между ними должна быть нулевой или даже отрицательной. Это значит, что если один актив будет расти – другой будет падать. Так будет достигнут баланс.

  • Всегда выставляйте стоп-лосс

Если цена меняется очень быстро, то вы можете не успеть продать актив. Поэтомую в трейдинге необходимо выставлять стоп-приказы. Они сработают автоматически при достижении конкретной цены. При этом, трейдер не потеряет денег больше, чем готов. Стоп-лосс – это не только автоматическая команда, но еще и способность прогнозировать рынок и управлять риском.

  • Норма прибыли

При торговле на рынке, нужно понимать не только возможный убыток, но и прибыль. Это необходимо для соблюдения баланса риска и дохода. Ориентировочным уровнем нормы прибыли в риск-менеджменте можно считать 3 к 1.

Простой пример. Если вы вошли в рисковую сделку и оценили, что теориетически можете потерять в ней 100 долларов. То ваша цель по прибыли должна прогнозироваться как 3 к 1, то есть 300 долларов.

  • Одновременно держите несколько открытых сделок

Несколько открытых позиций позволяет получать прибыль и от краткосрочных сделок и от долгосрочных. Торговые позиции подразумевают, что стоп-лосс расположен близко. А трендовая позиция рассчитана на долгий промежуток и стоп-приказ может стоять дальше от текущей цены.

 

Стратегии риск-менеджмента

Правильная стратегия – залог успеха на финансовом рынке. Есть разные варианты поведения при торговле на фондовом рынке.

Большая часть инвесторов сначала «вооружается» информацией. Они читают все, что пишут об интересующих их компаниях: публикации, экспертные мнения, отчетную документацию, также много общаются на форумах. В итоге у них складывается мнение, что нужно делать: покупать или продавать.

Сбор информации имеет плюсы в долгосрочной перспективе: когда о компаниях много известно, можно предсказать, что будет происходить на рынке. Метод подойдет для крупных компаний, демонстрирующих устойчивое поведение на рынке. Однако у такого способа ведения дел есть существенный недостаток: теряется слишком много времени, из-за этого трейдер может опоздать с выгодными решениями.

В мире денег высокие скорости. У трейдера обычно не больше месяца на отслеживание ситуации на рынке, есть риск «передержать»: за «бумом» всегда следует спад, важно вовремя избавиться от ценных бумаг и переключить свое внимание на что-то более выгодное.

 

Сейчас на рынке, в основном, применяется три метода торговли.

  1. Скальпинг – это совершение множества коротких сделок. Промежуток времени, когда трейдер в позиции, от 1 минуты до 15. Тут прибыль небольшая, но при крупных объемах торговли получается вполне адекватная сумма. При этом, риски не большие, потому что колебание цены – закономерный процесс на рынке. Основной недостаток метода – преждевременный стоп-лосс может снизить возможную прибыль. Ну и, само собой, если цена пойдет в другую сторону, то есть риск получить неплохой убыток.
  2.  Интрадей или торговля внутри дня. Это значит, что все ваши позиции должны быть закрыты до конца торгов. Основная проблема метода – не все позиции можно закрыть с положительным результатом за один день. Иногда ситуация меняется очень быстро не в пользу трейдера.
  3. Позиционная торговля. Этот метод считается самым популярным. Он не обязывает закрывать сделки в течение ограниченного времени. А только если получен положительный результат. Сделка может длиться и 15 минут и пару недель.

Независимо от метода торговли, риск-менеджмент подразумевает грамотное прогнозирование. Для этого в ход идут разнообразные инструменты: технический анализ, фундаментальный, информационный.

 

Риск-менеджмент для защиты капитала

Во время торговли необходимо обратить внимание на защиту вашего торгового капитала от сделок, которые не приносят прибыль. Для сохранения депозита на  счете необходимо понимание рисков, а именно - как научиться распределять инвестиции так, что бы потери были минимальные.

Ключевая мысль рис-менеджмента проста: при заключении сделки необходимо минимизировать убытки. Опытные специалисты советуют не рисковать средствами, которые составляют более чем 1 % от вашего состояния. Взяв данное правило на заметку, вы убережете ваш бюджет.

Узнайте больше на персональной консультации

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.