Кредитное плечо

При слове «кредитное плечо» новички обычно вздрагивают, а опытные трейдеры довольно улыбаются. Что такое кредитное плечо, какую пользу и вред может принести этот инструмент?

Что такое кредитное плечо

Временный займ, предоставляемый брокером для совершения сделки называется кредитным плечом. Еще такой инструмент называется маржинальным кредитованием.

Сущность маржинального кредитования можно рассмотреть на обычном примере. Если вы хотите приобрести квартиру, а денег не хватает, то вы идете в банк и берете кредит. В случае, если вы не можете его выплатить, банк забирает залог в виде квартиры. На фондовом рынке то же самое, только с небольшой разницей: залогом выступают все ваши средства на счету, а процентной ставки за пользование деньгами внутри одного нет.

У брокера всегда есть свободные средства. Он может их предоставлять трейдеру во временное пользование, чтобы тот совершал более крупные сделки. Когда объем сделки большой, то даже незначительное изменение в цене будет существенно.

В течение одного торгового дня, кредитное плечо, обычно, предоставляется бесплатно. При переносе сделки на следующий день, брокер может брать деньги за использование своих средств. При этом, брокерская компания рассчитывает свои риски и не позволит уйти в минус, на сумму большую, чем есть у трейдера на счете. Тогда все позиции автоматически закрываются, а брокер забирает свои деньги. Эта ситуация называется маржин колл.

Примеры использования кредитного плеча

Пример 1. Трейдер имеет на счету 1 000 000 рублей. Они все заняты. Он решил, что акции Газпрома сегодня вырастут, поэтому он может купить акции на 2 000 000 рублей, которые предоставит ему брокер. Это будет плечо 1:2.

После того как акции вырастут, трейдер их продает. Свою прибыль забирает себе, а брокер автоматически забирает свои деньги.

Пример 2. Трейдер торгует на валютном рынке. Он знает, что доллар вырастет. Но своих средств у него всего 10 000 рублей. Курс доллара при этом 64 рубля. Стоп лосс ставится на уровне 64,1. То есть если доллар поднимется на 1 цент, то трейдер заработает:

10 000/64~156,25 долларов

156,25*64,1=10 015,625

То есть прибыль будет всего 15 рублей.

Но, трейдер может осуществить покупку с кредитным плечом. На валютном рынке они довольно большие. Например, 1:1000

Значит, трейдер совершает покупку уже на 10 000 000 рублей.

10 000 000/64 = 156 250 долларов

156250*64,1=10 015 625 рублей

То есть прибыль составит уже более 15 тысяч.

Риски при использовании кредитного плеча

У кредитного плеча есть свои хорошие и плохие стороны.

Плюсы маржинального кредитования:

  1. Сумма сделки увеличивается, а совершить покупку можно даже не имея свободных средств.
  2. Брокер предоставляет средства бесплатно внутри одного торгового дня и не берет комиссии. После завершения сделки брокер просто забирает свои деньги.
  3. Торговля с кредитным плечом позволяет совершать сделки на капиталоемких рынках.
  4. Трейдер приобретает возможность получать прибыль на коротких сделках – при снижении цены актива.

Минусами являются:

  1. Есть высокая вероятность, что трейдер потеряет все средства со счета в случае, если рыночная ситуация развернется.
  2. Кредитное плечо предоставляется не на все активы.
  3. Не все компании предоставляют честные услуги, поэтому не стоит связываться с брокерами, которые предоставляют очень высокое кредитное плечо (значительно выше рынка).

Еще нужно обратить внимание на такой момент, как расчет рисков брокером.

Когда вам выдают кредитное плечо, то брокер рассчитывает риски исходя из вашего портфеля. Если у вас уже куплены акции Газпрома, Сбербанка и Распадской, то по каждому из инструментов брокер рассчитывает риск. Акции Газпрома и Сбербанка будут более ликвидны, значит по ним риск меньше. А вот акции Распадской могут упасть в любой момент. Поэтому при выдаче вам займа, брокер будет учитывать средства, вложенные в Распадскую не полностью, а с каким-то коэффициентом риска.

Пока вы находить в позиции с кредитным плечом, рыночная ситуация может поменяться и ваши собственные средства внезапно уменьшатся. Реальный уровень кредитного плеча всегда можно увидеть в Quick.

Какое лучше выбрать кредитное плечо

Кредитное плечо устанавливается для разных рынков различное.

Для фондового рынка актуальны плечи в размере 1:1, 1:2, 1:10.

На валютном рынке такие маленькие плечи не работают, только если у трейдера не большой капитал. Поэтому, чаще всего, на Форексе пропорции маржинального кредитования выше: 1:1000, 1:100 и т.д.

Размер кредитного плеча устанавливается исходя из объема собственных средств инвестора на счете. Выбор размера зависит от выбранной стратегии, но трейдер всегда должен верно оценивать уровень риска, чтобы не допустить маржин колла.

Советы для новичков

С одной стороны, кажется, что кредитное плечо отлично подходит для новичков, ведь у них нет большого капитала для торговли. Но это совсем не так. Маржинальное кредитование не рекомендуется использовать неопытным трейдерам. Поэтому вот несколько советов для новичков на фондовом рынке:

  1. Не нужно забывать о том, что деньги брокера – это не ваши деньги! Это финансы, которые вам дали в долг на время только для совершения сделки и их нужно отдавать.
  2. Кредитное плечо нужно рассматривать только как инструмент получения прибыли, но не дополнительные деньги.
  3. Если у трейдера маленькая сумма, то ему дадут большое плечо. А если сумма большая, то плечо будет меньше. Но сумма, которую можно взять у брокера будет примерно одинаковой, пропорции только разные.
  4. При маржинальной торговли, брокер учитывает не все средства на счете, а только ликвидные. У компании есть свой перечень таких активов и расчет риска по ним.
  5. Всегда необходимо выставлять стоп-лосс. Это позволит закрыть сделку, если цена повернется не туда.

Заемные средства – это хороший инструмент и избегать его не нужно. Но для новичков это вероятный способ все потерять, что значит – кредитное плечо можно использовать только тогда, когда 100% уверены в своей стратегии.

Узнайте больше на персональной консультации

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.