REIT

Многие жители России инвестируют свои накопления в различные фонды. Но кроме фондов своей страны (например, ETF) можно вкладывать денежные средства и в зарубежные активы. Сегодня мы расскажем об одном из них – Real Estate Investment Trust (сокращенно – REIT). Фонд отдаленно похож по организации на российские инвестиционные паевые фонды, скупающие недвижимое имущество и получающие доход, управляя ими.

 

Что такое REIT

REIT (в переводе «инвестиционный траст недвижимости») - компания, которая занимается скупкой, продажей, строительством и арендой, а также ипотечным кредитованием недвижимости. Почти весь доход, полученный от сделок с недвижимым имуществом, делится между инвесторами фонда; получают они его в виде дивидендной доходности. Акционером может стать любой человек.

Формируется REIT из фонда недвижимости, который образовался на долевой основе и управляющей компании, которая занимается как управлением, так и решением всех проблем, связанных с недвижимым имуществом фонда.

Регулирование и контроль таких фондов довольно строгие. Приведем пример.

 

Правила для открытия фонда REIT в США:

  1. Юридически оформляется как ассоциация, компания, или траст;
  2. Во главе стоит Совет директоров или доверительные собственники. А управление отдельным имуществом может быть возложено на отдельную фирму;
  3. К страховым, а также финансовым организациям фонд никак не относится;
  4. Вся деятельность фонда – публичная, а акции REIT доступны к покупке на бирже;
  5. Порядка 90% от полученной прибыли фонда выплачиваются в виде дивидендов инвесторам;
  6. Более 75% инвестиций в фонд должны быть направлены на недвижимость или ипотечные ценные бумаги, а прибыль от этого вида деятельности тоже должна быть не менее 75% от всей прибыли организации;
  7. Число акционеров должно быть более 100;
  8. Фонд обязан распределять акции равномерно. Для этого действует правило: у 5 самых крупных акционеров в конце налогового периода не должно быть более 50% капитала;

Правила не легкие, но сформированы они для того, чтобы подстраховать инвесторов. Особенно хорошо REIT регулируются в Германии и Великобритании.

 

Виды REIT

Существуют следующие виды REIT фондов:

  1. Долевой или Equity REIT — самый популярный вид фондов, составляет около 91% в общем количестве. Инвестиции направляются на покупку недвижимости, а доход складывается из арендной платы и из средств, оставшихся от перепродажи имущества.
  2. Ипотечный или Mortgage REIT. На этот вид приходится всего около 7%. Тут средства фонда идут на кредитование по ипотеке, а прибыль складывается из полученных процентов.
  3. Смешанные или Hybrid REIT — вид, который не пользуется особым спросом, всего 1% от общего количества. Название говорит само за себя, фонд объединяет в себе оба вышеуказанных вида и получает прибыль, как от аренды, так и от процентов по ипотечным платежам.

Также есть и более узкие направления деятельности REIT фондов, которые инвестируют в: промышленную, офисную, торговую коммерческую, гостиничную и отельную недвижимость, в недвижимость сектора здравоохранения и многие другие.

Чтобы увеличить свои инвестиции, от акционера требуется только выбрать соответствующий его требованиям фонд. Вложив свои денежные средства, можно спокойно получать прибыль, так как решение всех проблем лежит на управляющей компании фонда.

 

Преимущества REIT-фондов

К преимуществам Real Estate Investment Trust можно отнести:

  1. Легкость инвестирования. Когда люди вкладывают деньги в недвижимость, то сталкиваются со многими трудностями. К примеру, выбор недвижимости, оформление документов, ремонт и обустройство, поиск порядочных арендаторов и ведение всего этого имущества на протяжении долгого времени. В фондах REIT происходит все иначе. Все обязательства берут на себя REIT, а инвестору просто необходимо правильно выбрать и инвестировать свои средства.
  2.  Простота вступления. Достаточно много средств уходит на приобретение отдельных объектов недвижимости: сумма начинается от 1-2 миллионов и не каждый может себе это позволить. Поэтому, если вы хотите получать прибыль от недвижимого имущества, то проще вступить в какой-либо фонд. Стоимость вступления в российские паевые фонды доступна многим желающим, начинается она всего от 1000 рублей. В Америке эта цифра оставляет 100-300 долларов.
  3. Уверенность. В связи с нестабильной ситуацией в мировой экономике, нужно задуматься, куда вложить средства с минимальным риском. Инвестирование в недвижимость - это менее рискованное вложение, нежели в акции или другие ценные бумаги.
  4. По надежности вклады в REIT соизмеримы с облигациями, которые выпускают разные крупные государства. Но доходность фондов недвижимости может быть в разы больше.
  5. Высокая прибыль. Платежи за аренду недвижимости приносят высокий доход, а если она еще и коммерческая, то прибыль вырастает в несколько раз. К тому же, цена на уже приобретенное имущество постепенно увеличивается, что влияет на рост стоимости паев. Процентные ставки по тем же вкладам не дадут такого дохода.
  6. Высокая ликвидность. REIT продают акции на основных биржевых площадках страны и пользуются популярностью. Поэтому могут быть быстро проданы во время работы биржи.
  7. Диверсификация инвестиций и стабильность. Рынок недвижимости мало взаимодействует с другими финансовыми активами и главная задача фондов REIT – это снижение влияния рыночных рисков. Достигают этого путем диверсификации своего инвесторского портфеля. Стоимость недвижимого имущества может незначительно опускаться, но обычно это не так заметно, как на других рынках, где цена может стремительно упасть вниз за короткий промежуток времени.
  8. Защита от инфляции. Платежи за аренду недвижимости являются основной прибылью фондов и, если происходит рост уровня цен, то плату можно увеличить соизмеримо росту.

Основным и самым значимым минусом REIT считается зависимость инвесторов от управляющей компании. Так как она управляет всеми вопросами содержания фонда, распределением доходов и расходов, то и ошибки имеют место быть. УК может приобрести не то недвижимое имущество, указать неподходящую арендную плату, которая не принесет прибыли и многое другое.

 

Инвестирование в фонды REIT

На сегодняшний день на Санкт-Петербургской бирже в России торгуются немногие зарубежные REIT фонды. Но нужно понимать, что на акциях REIT зарабатывать одинаково с американскими инвесторами не получится, потому что немалая часть прибыли уйдет на налоги.

В России инвестиции в REIT делятся на пассивные или активные. Активные подразумевают те же шаги, что совершают инвесторы в акции. Они проводят анализ рынка, изучают организации, их долю и имущественный фонд. Пассивные инвестиции – это вложение в инвестиционные фонды, которые уже самостоятельно распределяют средства по разным фондам недвижимости.

В данное время на американском рынке торгует более двухсот разных фондов REIT. Выбирать среди них нужно с помощью грамотного финансового анализа компании.

Узнайте больше на персональной консультации

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.