Как торговать опционами

Опционы могут принести хороший доход инвестору, но и потери могут быть тоже значительными. Поэтому их использование не рекомендуется для новичков. Рассмотрим, как организована торговля опционами на бирже.

Что такое опционы

Опцион – это договор между продавцом и покупателем о купле или продаже актива в определенный промежуток времени по конкретной стоимости.

Приведем пример того как торговать опционами.

Представьте, что вы решили приобрести квартиру. Ее текущая цена 3 млн рублей. Но деньги у вас будут через месяц. Тогда вы с продавцом заключаете договор о том, что он обязуется вам продать квартиру за эту цену в течение месяца. Чтобы ему было это выгодно, вы оставляете ему 50 тыс. рублей. Этот взнос остается продавцу навсегда.

Через месяц возможны два варианта:

  1. Цена квартиры увеличилась на 300 тыс. рублей. Тогда вы ее покупаете по цене в договоре – за 3 млн. рублей. Если вы ее продадите сразу же, то получите прибыль в 250 тысяч (если вычесть взнос, который вы еще и продавцу оставили).
  2. Цена квартиры может снизиться на 200 тыс. рублей. Тогда вам не выгодно ее покупать и вы отказываетесь от сделки и ищете другой вариант. Взнос остается у продавца.

Опционная торговля организована на фондовом рынке в секции Фортс. Она является частью Московской биржи, где торговать опционами можно всем участникам. Для такой торговли можно использовать специальное программное обеспечение, например QUIK.

 

Виды опционов

Опционы бывают двух видов: на покупку (call) и продажу (put).

Различаются они тем, что первый вариант предоставляет покупателю право продать свой актив, а второй вариант дает право на покупку.

Из-за того, что опционы появились двух видов, то понятие «продавец» и «покупатель» уже не так точны. Потому что в случае пут опциона покупатель получает право продать актив и, одновременно, становится продавцом. Иногда встречается понятия «выписыватель» (или подписчик) и «держатель», это тот, кто продает и покупает опцион соответственно.

 

Пример опциона call

Допустим, вы хотите купить акции Сбербанка. Сейчас они торгуются по цене 230 рублей. Но денег у вас именно сейчас нет. Вы покупаете опцион колл на покупку 100 акций по 230 рублей в течение 3 месяцев. Продавцу вы платите 1500 рублей премии.

Вариант 1. Через три месяца цена вырастет до 250 рублей.

Тогда вы реализуете свое право на покупку и приобретаете 100 акций Сбербанка по 230 рублей. Если вы сразу же их продадите, то сможете заработать.

230*100=23000

250*100=25000

Разница в цене – ваша прибыль 3000 рублей. Вычитаем премию, и ваш доход составит 1500 рублей.

Вариант 2. Цена на акции упадет до 220 рублей. Тогда вам не выгодно покупать по 230 рублей, и вы отказываетесь от опциона. Ваш убыток составить всего 1500 рублей, которые вы отдали на премию.

 

Пример опциона put

У вас есть 100 акций Татнефти, их текущая цена 750 рублей. Вы хотите их застраховать от падения. Вы покупаете опцион пут, который позволяет вам продать ваши 100 акций в течение 3х месяцев по цене в 750 рублей. Премия продавца составит 2000 рублей.

Вариант 1. Цена на актив вырастет до 770 рублей. Тогда вам не выгодно продавать по 750, ведь можно продать дороже и вы отказываетесь от сделки.

Вариант 2. Цена пошла вниз до 730 рублей. Тогда вы можете реализовать свое право и продать акции по 750 рублей, а затем их же купить, но по 730.

100*750 = 75000

100*730=73000

Разница в стоимости 20000 рублей. Вычитаем премию 2000 рублей, и у вас останется доход в 18000 рублей.

Опционные контракты еще разделяются в зависимости от базового актива. Существуют опционы на различные акции, валюту или индексы. Например, можно приобрести опцион на индекс ММВБ.

 

Преимущества торговли опционами

Торговля опционами не настолько сложная как ее малюют. У нее есть свои преимущества.

Продавцы опционов зарабатывают на премиях. А они не зависят от цен на рынке.

Опционные стратегии позволяют застраховать свои риски не только в трейдинге, но и в долгосрочных инвестициях во время кризисов.

Опционы не требуют глубокого анализа рынка и прогнозирования движения графика стоимости. Если вы покупаете опцион, то вам достаточно спрогнозировать рост или снижение на рынке. Пытаться предсказывать котировки нет необходимости.

 

Риски при торговле опционами

Риски различаются в зависимости от стороны сделки. Продавцы несут одни риски, а покупатели другие.

Продавец опциона может потерять средства, если цена актива опциона упадет и покупатель откажется от сделки. Тогда он останется только с премией.

Если продавец открывает непокрытый опцион (то есть, у него нет в наличии базового актива, который он должен продать), то он может потеря огромную сумму. Если покупатель захочет воспользоваться своим правом и купить актив. То продавец сначала должен будет приобрести его по текущим ценам, а потом продать по цене, указанно в опционе. Премия тут тоже будет, но она не покроет убыток.

Покупатель опциона также может потерять деньги в размере премии, если не захочет купить актив до даты окончания срока опционного контракта. Например, если цена на актив упадет.

Получается, что основные риски несет продавец опциона. Причем потерять деньги можно в очень большом размере. Поэтому эксперты рекомендуют хорошо разобраться в рынке и его механизмах, прежде чем начинать торговлю опционными контрактами.

 

Что такое бинарные опционы

Бинарные опционы – это разновидность опционных контрактов. Они не торгуются на фондовой бирже, поскольку приравниваются экспертами к азартным играм.

Суть бинарного опциона проста – вы покупаете опцион на повышение или повышение. Варианта только два (отсюда и название). Такой опцион имеет точную стоимость покупки, конкретное время исполнения и сумму вознаграждения. Если в конкретный момент времени рынок двигается туда, куда предсказал покупатель, то он получит вознаграждение. Если нет, то теряет сумму премии.

Чаще всего, покупатели таких опционов не анализируют рынок и не прогнозируют рост или падение. Поэтому деньги очень часто теряют.

Во многих странах бинарные опционы запрещены.

Вам может понравиться

Стратегии торговли опционами

Прежде чем рассматривать опционные стратегии, разберем основные термины.

Торговля на Московской бирже

В настоящее время в России действует две фондовые бирже: в Москве и в Санкт-Петербурге.

Оставить заявку

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.