2020-03-27 13:00:32

Инвестиции в ценные бумаги

В статье рассмотрим способы инвестиций в ценные бумаги для начинающих.

Вложения в ценные бумаги является одним из самых популярных способов инвестирования. В России сейчас самый лучший период для покупки акций и облигаций, поскольку процентная ставка снижается и банковские депозиты становятся невыгодными. Поэтому В статье рассмотрим способы инвестиций в ценные бумаги для начинающих.

 

Классификация ценных бумаг

Ценные бумаги разделяются на виды. Они перечислены в Гражданском кодексе РФ. Но, рассматривая их с точки зрения инвестиций, стоит обратить внимание на различные признаки, а по ним уже сделать разделение.

Итак, ценные бумаги делятся по таким признакам как:

  1. Срок;
  2. Форма существования;
  3. Форма владения;
  4. Форма обращения;
  5. Форма выпуска;
  6. Вид регистрации;
  7. Страновая принадлежность;
  8. Вид эмитента;
  9. Где можно купить;
  10. Цель выпуска;
  11. Уровень риска;
  12. Доходность;
  13. Номинал;
  14. Форма привлечения средств.

Давайте рассмотрим все признаки более подробно.

  1. Бумаги бывают срочные и бессрочные. Если второе более понятно, то первый вид нужно пояснить. Срочные бумаги могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными, а также бывают отзывными. К примеру, акции считаются бессрочными бумагами, а облигации имеют свой срок погашения.
  2. Ценные бумаги могут существовать как в бумажной форме, так и бездокументарно.
  3. Форма владения – это именные и предъявительские бумаги. Именные ценные бумаги содержат фамилию, имя и отчество владельца, а предъявительские – это большинство бумаг на бирже. Они не принадлежат кому-то конкретно и могут быть свободно проданы. Именные можно продать только по договоренности с эмитентом.
  4. Форма передачи бумаги может быть по решению сторон или путем индоссамента. Это когда владелец бумаги делает на ней передаточную надпись. Еще такая бумага называется ордерной.
  5. Бумаги выпускаются с государственной регистрацией или без нее. В первом случае они называются эмиссионными и выпуск может включать сразу крупные серии. Такие бумаги для нас привычны – это акции и облигации. Но есть еще неэмиссионные бумаги, их регистрировать не обязательно.
  6. Соответственно, ценная бумага может быть регистрируемой или нет. Если компания совершает эмиссию акций, то они, чаще всего, регистрируются в ЦБ. Это связано с тем, что акций много и это может затронуть интересы множества инвесторов. Облигации и некоторые другие виды бумаг тоже регистрируются в обязательном порядке.
  7. Ценные бумаги могут быть по национальности российскими или иностранными. Последние включают в себя любые акции и облигации, эмитент которых находится за пределами РФ.
  8. Эмитенты делятся на государственные и корпоративные. Первые выпускаются государственными и региональными властями. Вторые – это акции и облигации коммерческих предприятий.
  9. Бумаги бывают рыночные. Их можно свободно приобрести на фондовой бирже. А также бывают нерыночные – их выпускает эмитент и они возвращаются только ему.
  10. Цель выпуска может быть разная. Если основная задача – получить доход, то такие бумаги называют инвестиционными. А если основная задача выпуска ценных бумаг – это обслуживание оборота товара, то это неинвестиционные бумаги.
  11. По объему риск обычно делят на три уровня: высокорисковые ценные бумаги, среднерисковые и низкорисковые. Еще есть безрисковые ценные бумаги. В качестве примера можно привести ОФЗ, которые считаются низкорисковыми. А вот казначейские векселя уже можно назвать безрисковыми.
  12. Ценные бумаги распределяются в зависимости от доходности на доходные и бездоходные. Доходные бумаги – это те, по которым платится процент сверху (дивиденды или дисконт, купон).
  13. Согласно номиналу, ценные бумаги разделяются на постоянные и переменные. Постоянными считаются бумаги, у которых указана номинальная стоимость. Это большинство акций и облигаций. Но есть акции, которым не присвоен номинал. Тогда уставной капитал исчисляется в количестве акций. Эти бумаги считаются переменными.
  14. Ценные бумаги выпускаются как долговые (облигации), согласно которым вы даете в долг компании, или долевые (акции), согласно которым вы имеете долю от предприятия.

 

Виды производных ценных бумаг

Помимо основных ценных бумаг, на рынке существуют производные финансовые инструменты. Их называют производными ценных бумаг или деривативами. Основная сущность таких инструментов заключается в торговле правом на основные активы. Это своеобразный договор между продавцом и покупателем активов о каком-либо праве. Производные инструменты можно также купить через брокера.

Деривативы бывают нескольких видов:

  • опционы;
  • форварды;
  • варранты;
  • фьючерсы;
  • свопы.

Рассмотрим подробнее каждый из этих инструментов.

Опцион представляет собой сделку, в которой один участник продает актив по определенной цене в конкретный срок, а другой участник приобретает право купить эти ценные бумаги или товар по указанной стоимости.

Форвард – это договор на покупку или продажу любого товара компании. В нем есть конкретные дата поставки, цена и объем. При этом цена не может меняться в течение всего срока действия форвардной сделки.

Варрант – это не совсем производный инструмент, но это право на покупку. Его используют при выпуске ценных бумаг, эмитент выдает некоторым инвесторам право на первоочередную покупку.

Фьючерс похож на опцион. Разница лишь в том, что опцион дает право на покупку или продажу актива, а фьючерс обязывает купить или продать.

Своп – это инструмент Центрального банка. Он применяется для поддержания ликвидности. Это договор с банком другой страны о временном обмене валютой с процентом.

 

Оценка инвестиционных качеств

Прежде чем инвестировать в ценные бумаги, их нужно оценитьпо определенным критериям. Они показывают насколько привлекательна бумага на рынке, и, соответственно, ее уровень ликвидности и риска.

Основными инвестиционными качествами ценной бумаги можно назвать:

  • доходность;
  • ликвидность;
  • обращаемость;
  • риск.
  1. Доходность ценной бумаги – это ее способность увеличивать вложенные в нее деньги. Иначе говоря, сколько рублей приносит эта бумага в конкретный период времени (месяц, год, 5 лет и т.д.). Это основной критерий, на который обращают внимание инвесторы. Доходность складывается не только из рыночного роста котировок, но и дивидендов, купонного дохода, дисконта и т.д.
  2. Ликвидность ценной бумаги – очень важное качество. Под этим термином понимают возможность купли и продажи актива в любой момент времени по рыночной цене. Инвестор наверняка выберет ту акцию, которую легко перевести в деньги и реализовать на рынке. Причем желательно в любое время. Потому что, если понадобятся деньги, то неликвидные ценные бумаги придется продавать очень долго.
  3. Обращаемость ценной бумаги – это ее способность активизировать спрос и предложение. Иногда наиболее обращаемые бумаги сами выступают в качестве платежного средства.
  4. Риск – это то, чего боится каждый инвестор. Это вероятность потери средств, вложенных в ценную бумагу. Риск очень тесно связан с ликвидностью. Как уже сказано выше, при острой нехватке средств, менее ликвидные бумаги плохо продаются. А это риск того, что можно остаться без средств. Кроме того, риск связан с доходностью, поскольку за менее ликвидные бумаги, обычно, платят больше, чтобы хоть как-то повысить их привлекательность.

 

Управление рисками

Чтобы снизить риск потери денег нужно хорошо диверсифицировать портфель. Это значит, что вкладывать деньги в один актив нельзя. Даже инвестиции в государственные ценные бумаги на 100% - это очень плохо.

Что будет, если вы купили акции пяти металлургических компаний, а в этой отрасли разразится кризис? Они все принесут вам убыток. Точно также не стоит вкладывать средства в ценные бумаги одного вида, одной страны и одной валюты.

Диверсифицировать портфель следует исходя из видов риска.

Валютного риска можно избежать, если разделить активы портфеля на две или три группы в разной валюте. Например, 40% в рублях и по 30% в евро и в долларах.

Страновой риск – это как раз то, что произойдет, если в стране будет объявлен дефолт или введут санкции, как сейчас против России. Поэтому лучше покупать ценные бумаги нескольких стран.

Отраслевой риск – это риск кризиса отрасли. Как бы ни был привлекателен нефтегазовый рынок, но он тоже подвержен кризисам, особенно если цена на нефть снижается. Поэтому инвестор должен этого избежать, вкладывая в разные отрасли.

Инфляционного риска можно избежать, если разнообразить виды ценных бумаг в портфеле и хранить деньги частично в акциях, а частично в облигациях.

Риска ликвидности можно избежать, если инвестировать только в популярные активы. К примеру, если вы решите вложиться в индийскую рупию, то нужно быть готовым, что ее будет трудно продать в момент, когда понадобятся деньги.

Есть еще много других рисков, которые также устраняются грамотной диверсификацией инвестиций.

 

Вам может понравиться

Языки программирования и ПО для алготорговли

Платформы для алготрейдинга

Аттестат ЦБ

Зачем он нужен и как получить?

Оставить заявку

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.