2020-04-07 08:54:31

Как торговать фьючерсами

На фондовом рынке можно зарабатывать не только на торговле акциями и облигациями. Еще существуют производные финансовые инструменты, например опционы и фьючерсы.

Что такое фьючерс

Фьючерсным контрактом называют договор, в ходе которого продавец обязуется поставить товар покупателю в определенный срок по определенной цене. Основное отличие фьючерса от опциона заключается в обязательности исполнения контракта. В опционе можно отказаться от выполнения договоренностей.

Пример. Авиакомпания покупает топливо. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие три месяц цена на топливо будет расти. Поэтому компания покупает фьючерс, который дает возможность через несколько месяцев купить необходимый объем топлива по нынешней цене. Но, при этом, если прогнозы рынка не оправдаются и цена пойдет вниз, то авиакомпания получит убыток по сделке, потому что не сможет отказаться.

 

Классификация фьючерсов

Фьючерсы могут быть двух видов: товарными и финансовыми.

Товарный фьючерсный контракт заключается с целью реальной поставки товара. В примере выше как раз говорится о товарном виде фьючерса. Этот вариант контракта применяется в основном для подстраховки от движения цен.

Финансовый или расчетный контракт – это разновидность производного финансового инструмента. Основным активом может быть не только товары, но и валюта, акции и индексы. Он не подразумевает непосредственную продажу.

 

Спецификации фьючерса

Чтобы понять, как торговать фьючерсами, нужно разобраться, что они представляют из себя. Фьючерсный контакт представляет собой документ, в котором прописаны его свойства. Его называют спецификацией. Без этого документа фьючерс не может торговаться на бирже.

Спецификация включает в себя такие сведения:

  1. Название контакта полное;
  2. Сокращенное название;
  3. Вид фьючерса: расчетный или товарный;
  4. Размер актива, который является предметом сделки;
  5. Срок договора;
  6. Крайняя дата, в которую должна быть произведена поставка;
  7. Минимальное отклонение стоимости;
  8. Цена шага стоимости.

 

Отличия фьючерсов от акций

Прежде всего, нужно понять, что акция и фьючерс имеют разную природу и суть. Акции выпускаются предприятием под надзором государства. Они дают право на частичное владение имуществом эмитента.

А фьючерс – это рыночный контракт, который имеет ограниченное время существования и привязан к основному активу. Фьючерс не выпускается никаким эмитентом и не может существовать сам по себе. У него есть покупатель и продавец, предмет сделки, строгая цена и даты.

 

Чем выгодна торговля фьючерсами

Торговля данным видом финансовых инструментов выгодна для трейдеров по некоторым критериям.

  1. С их помощью можно диверсифицировать портфель;
  2. Фьючерсы являются высоколиквидными инструментами, их легко купить и продать;
  3. Брокерские компании берут за такие сделки небольшую комиссию;
  4. Покупать основной актив не обязательно. При открытии сделки, биржа берет в залог гарантийное обязательство, которое, чаще всего, меньше чем инвестор потратил бы на покупку актива.

 

Стратегии при торговле фьючерсами

Торговля фьючерсами в трейдинге подразумевает три возможные стратегии:

  1. хеджирование;
  2. спекуляция;
  3. арбитраж.

Хеджирование всем довольно знакомо – это страхование актива от понижения цены. В этом случае инвестор покупает фьючерс и в будущем может купить актив по более выгодной цене, если стоимость упадет.

Спекуляция фьючерсами – это то же самое, что спекуляция ценными бумагами. Фьючерс можно купить по меньшей цене и продать по большей.

Арбитражные стратегии предполагают получение прибыли от разницы цены на один и тот же актив на разных биржах. Например, на Нью-Йоркской бирже американская депозитарная расписка может стоить меньше, чем акции этой компании на Московской бирже. А смысл одни – вы покупаете акции, которые хранятся в депозитарии. На спреде трейдеры и получают прибыль.

 

Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже

Наиболее торгуемые фьючерсные контракты можно посмотреть на сайте Московской биржи в разделе «Деривативы» (https://www.moex.com/ru/derivatives/)

Там в разных таблицах представлены производные финансовые инструменты на разные виды активов. Купить фьючерсы можно через брокерскую компанию.

 

Рекомендации для новичков

Торговля фьючерсами для начинающих предполагает несколько рекомендаций.

  1. Торговлю лучше начинать на рынке Фортс на высоколиквидные активы. Такими считаются валюта, нефть марки brent, акции Газпрома, индексы.
  2. Основы торговли фьючерсами лучше осваивать на учебном счете. Обычно брокеры предлагают открыть демо-счет для ознакомления с рынком.
  3. Используйте профессиональное программное обеспечение, например QUIK. Это облегчит вам работу на рынке.
  4. Освойте основы технического анализа, чтобы прогнозировать движение котировок.

Вам может понравиться

Стратегии торговли опционами

Прежде чем рассматривать опционные стратегии, разберем основные термины.

Торговля на Московской бирже

В настоящее время в России действует две фондовые бирже: в Москве и в Санкт-Петербурге.

Оставить заявку

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
×

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

г.Москва,Всеволожский пер.,д.2,стр.2,тел:+7 495 266-32-16 Электронная почта: inform@zerich.com Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года;

×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.