Аннуитет
Понятие «аннуитет» возникло от латинского слова “annuus”, что в переводе на русский язык значит “годовой”. Сам термин имеет не одно значения. Так, в первом случае, аннуитет - это федеральный займ, который подразумевает ежегодные выплаты для его погашения. Во втором случае, аннуитет - это равные по сумме платежи, направленные на погашение задолженности. Причем каждая выплата должна происходить с той же периодичностью, что и предыдущая. Грубо говоря, такая система схожа, например, с кредитными выплатами, когда заемщик гасит долг равными долями и через определенный промежуток времени.
Что такое аннуитет?
Поговорим о значении термина более подробно. Аннуитет, он же - финансовая рента, - это в общем понятии график, на основании которого осуществляются выплаты. Финансовым инструментом в этом случае выступают сумма основного долга и процент за использование кредитных средств. Ключевая особенность, которая характеризует аннуитетные выплаты, состоит в том, что каждый взнос имеет одинаковый объем и совершается с равной периодичностью. То есть, такой график не имеет ничего общего с системами: - при которых платеж выплачивается разово по истечению срока; - на протяжении всего периода пользования кредитными средствами перечисляются проценты, а в конце сумма - основного долга. Аннуитетный платеж может применяться, например, в следующих случаях: 1. При выплатах вознаграждения по депозитам или облигациям. 2. Для возврата займовых средств. 3. При заключении страхового договора. Например, с Негосударственным пенсионным фондом. В этом случае после наступления пенсионного возраста, страховая компания обязуется ежемесячно выплачивать клиенту равные суммы из его отчислений. Либо выплаты при наступлении страховой ситуации, если клиент финансово обезопасил себя от несчастных случаев.
Виды аннуитетных платежей
В зависимости от времени уплаты первого платежа аннуитет делится на две группы: 1. Постнумерандный. Отчисление осуществляется во второй половине отчетного периода. 2. Преднумерандный. Отчисление осуществляется в первой половине отчетного периода. В зависимости от продукта финансовую ренту можно поделить на: 1. Финансовую. В этом случае продуктом являются платежи финансовых организаций - банков. Грубо говоря, финансовый аннуитет - это кредит. 2. Страховой. При наступлении страхового случая клиент получает одинаковые по периодичности и объему компенсации. 3. Пенсионные. Пример такого вида аннуитета мы привели выше. По сроку зачисления средств: 1. Срочные. Характеризуются одинаковыми выплатами в течение короткого срока. В качестве примера можно привести оплату аренды квартиры, рассрочку на бытовую технику и прочее. 2. Бессрочные. Такие платежи характеризуются либо большим сроком выплат - он достигает ни одного десятка лет, либо отсутствием срока. Отличный пример - консоль как ценная бумага. Выплаты по ней не имеют установленных границ погашения. В зависимости от банковской системы: 1. Фиксированная рента. Финансовая организация не может изменить процентную ставку договора. 2. Валютный. Объем долга зависит от стабильности валюты. 3. Индексируемый. Здесь размер выплаты зависит от индекса инфляции. 4. Переменный. Аннуитет зависит от стабильности финансового рынка.
Расчет финансовой ренты
Для вычисления периодичности выплат используется формула: Периодичный платеж (А) = Коэффициент финансовой ренты (К) * Объем займа (S). Для определения коэффициента финансовой ренты составим соотношение: К = i * (1 + i)n(1 + i)n - 1; Где показатели имеют следующее значение: • i - процентная ставка за месяц; • n - это количество периодов, на которые разделен кредитный договор.
Особенности финансовой ренты
Аннуитет характеризуется следующими принципами и правилами: 1. Любое аннуитетное отчисление должно быть того же объема, что и предыдущее и последующее. 2. Каждая выплата зафиксирована в аннуитетном графике. Условия договора не могут быть изменены. Поэтому объем выплат на протяжении всего срока будет одинаковым.
Преимущества аннуитетных взносов
Такая система имеет ряд преимуществ. Среди которых: 1. Строго фиксированная сумма платежей. Это позволяет вести контроль семейного бюджета и учитывать последующие выплаты при планировании трат. 2. Система удобна при небольших кредитах и займах. 3. Некоторые банковские организации допускают досрочное погашение кредита. Стоит отметить, что для крупного кредитования лучше выбирать дифференцированную систему выплат. Поскольку в случае аннуитетной системы переплата будет намного выше.