Ситуация “обреченности” в ожидании крымского референдума осложнилась падением американского рынка в четверг и провалом Nikkei225, что влечет негативное открытие в Европе в конце недели. На выходных произойдет главное событие недели – крымский референдум, плохой реакции на который со стороны западных стран страшатся российские инвесторы. Российская армия демонстрирует боеготовность, но хорошо ли это помогает отскокам из относительной перепроданности?
Вечер на американской сессии и ММВБ.
Американская сессия начиналась в позитиве благодаря неплохим данным по рознице и claims. Да и разочаровывающие данные по февральскому росту промпроизводства в Китае (+8.6%, оценка 9.5%) не слишком смущали поначалу инвесторов, поскольку акции в Шанхае все равно выросли. Тем не менее, скоро начались продажи. Повод для беспокойства подают российско-украинские отношения. Перед крымским референдумом усиливается давление стран Запада на Россию. S&P 500 потерял (-1.17%), больше всего теряли технологический и индустриальный секторы. Подгруппа строителей индекса потеряла 2.4%.
В 16.30 розничные продажи, выросли 0.3% после -0.6%, оценка была 0.2% после -0.4%
В 16.30 claims упали до 315 после 324, оценка была 330 после 323
Доходности 10-летних бумаг упали на 2.68 % на поиске защитных гаваней.
Бразильский рынок упал на -0.91% на опасениях понижения кредитного рейтинга Бразилии.
Российские ADR в Нью-Йорке 13.03 упали (индекс Блумберга) на -3.03%. Лидировали в падении Мечел (-5.14%), Сургутоб (-4.44%), Норникель (-4.00%), Сбербанк(-3.28%), Сургтпреф(-3.13%), Русгидро (-2.9%), Лукойл (-2.83%), Газпром(-2.39%). Вырос Ростелеком (+0.75%). Market Vectors Russia ETF упал на -4.45%
Американские фьючерсы в позитиве в пятницу.
Утро пятницы в Азии и на других рынках.
Азиатские рынки снижаются во главе с Японией. Курс йены подрастает, а 4 инвестбанка понизили виды на экономический рост Китая в 2014г (Банк оф Америка, Номура, JP Morgan, UBS) после вчерашних данных по замедлению февральского промпроизводства в КНР.
Nikkei225 (Япония) упал -3.19% в 8.44. Китай (CSI 300) упал -0.49% в 8.30
Новости пятницы.
17.55 потребительские настроения Мичиганского университета, оценка 81.8 после 81.6
Отчет ТГК-1 и Мосбиржи по МСФО за 2013г.
14 марта заседание ЦБ
16 марта референдум в Крыму
Торговля четверга.
Утренний отскок из состояния относительной перепроданности ММВБ (-2.01%) был распродан, хотя некоторые акции явно устали падать. ВТБ (+0.6%), Роснефть (+0.36%), Газпром (-0.3%). Зато Сбербанк об. потерял -3.62%. В отношении по Крыму нет просвета, западные страны пытаются нарастить давление, а поезд к референдуму идет своим ходом. Героем посадки стал Аэрофлот (-9.82%). В четверг компания проводила Сapital day в Москве после неплохого отчета за 2013г в среду. Но инвесторы уяснили, что компания рискует доходами из-за девальвации рубля и противостояния России и Запада, России и Украины. 12 марта отчет Э.ОН за 2013г. по МСФО вызвал рост акции (+1.11%), поскольку можно ожидать дивидендную доходность компании 6.8%-8%.
Новости России
Вчера министр финансов Антон Силуанов провел совещание о возможных мерах поддержки «Мечела». В нем участвовали представители Минэкономразвития, Минприроды, кредиторов и самой компании, рассказали «Ведомостям» несколько источников, близких к участникам совещания, «Мечелу» и Альфа-банку. Но на встрече Альфа-банк неожиданно потребовал от «Мечела» в пятницу досрочно погасить $150 млн, рассказали «Ведомостям» источники, близкие к компании и банку. В итоге сошлись на недельной отсрочке, добавляют они.По данным отчета компании за первое полугодие 2013 г., $150 млн нужно было вернуть в июне — июле 2014 г. Обеспечение по этому кредиту — 65% акций Белорецкого меткомбината и 25% минус 1 акция порта Посьет Vedomosti.ru
Растущий долг Украины за поставки газа может сказаться на дивидендах и инвестиционной программе «Газпрома, заявил в четверг предправления концерна Алексей Миллер. «Среди наших частных акционеров достаточно большое количество иностранных акционеров. Это также их доходы, это также их дивиденды. Нам нужна ясность в этом вопросе», — сказал Миллер (его цитаты по «Интерфаксу»).Сейчас долг Украины за газ составляет более $1,8 млрд. Как ранее говорил «Ведомостям» человек, близкий к «Газпрому», из $1,8 млрд долга $1,45 млрд — долг за ноябрь и декабрь 2013 г., остальное — за февраль 2014 г. (долг за январь «Нафтогаз» погасил, долг за март станет известен 7 апреля).Источник, близкий к «Газпрому», считает, что возможный негативный эффект неплатежей Украины оценивать пока рано, а реально он станет заметен только с 2015 г. «Выручка “Газпрома” от (поставок газа в адрес) Украины в 2014 г. составит около $10 млрд», Vedomosti.ru
12 мар - Прайм. Показатель EBITDA российского подразделения E.ON - ОАО "Э.ОН Россия" EONR - по итогам 2013 года составил 687 миллионов евро, снизившись на 5,7% по сравнению с предыдущим годом, следует из годового отчета немецкого концерна E.ON.В рублях этот показатель составил 29 миллиардов рублей - приблизительно на уровне 2012 года.Выручка по итогам года снизилась на 0,74% - до 1,865 миллиарда евро, в рублях этот показатель составил 78,779 миллиарда рублей (рост на 5%).
Россия.
Первая цель падения ММВБ 1235, вторая цель 1206.
13.03. S&P 500 1846.34
10.03-14.03 |
Понедельник |
Вторник |
Среда |
Четверг |
Пятница |
Бразилия |
-1.54% |
+0.36% |
+0.36% |
-0.91% |
|
S&P 500 |
-0.05% |
-0.51% |
+0.03% |
-1.17% |
|
Market Vectors Russia ETF |
-1% |
-2.01% |
-1.65% |
-4.45% |
|
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX |
+0.04% |
|
-0.12% |
-1.16% |
|
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый) |
+0.21% |
|
+0.05% |
-0.97% |
|
S&P 500 TELECOM SERV IDX |
-0.28% |
|
-0.2% |
-0.37% |
|
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча) |
-0.12% |
|
-0.07% |
-0.83% |
|
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров) |
-0.51% |
|
-0.21% |
-1.48% |
|
FTSE100 |
-0.35% |
-0.06% |
-0.97% |
-1.01% |
|
DAX |
-0.91% |
+0.46% |
-1.28% |
-1.86% |
|
WTI |
Среда |
Четв. |
Пятн |
Понед. |
Втор |
Сред |
Четв |
Пятн. |
|
-1.82% |
+0.11% |
+1% |
-1.42% |
-1.08% |
-2.04% |
+0.21% |
|
Фьючерсные контракты
Апрельская нефть (WTI) выросла 13.03 (98.2(+0.21%)). Более дальние контракты росли быстрее. Апрельский Brent упал на -0.58%($107.39). Нефтяные цены WTI отскочили после провала на росте запасов нефти в США и объявлении администрации Обамы о тестовой продаже 5 млн.т нефти из стратегических резервов. EIA показал прирост запасов нефти на 6.2 млн.бар., падение запасов бензина на 5.2 млн.бар., падение запасов дистиллятов на 0.5 млн.бар. От EIA в среду ждали прирост запасов нефти 1.85 млн.бар, падение запасов бензина на 2 млн.бар., падение дистиллятов на 0.45 млн.бар.
Июньские фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями (бычий фактор). Фьючерсы сегодня в позитиве.
FTSE открывается в негативе.
В России открытие негативное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия понедельника. По фактору 2D отметим фактор подбора упавших акций. Внешний фон –фьючерсы Лондон в негативе, в США в позитиве.
Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 13.03 1071.1 вечерней 1043.5 Мартовские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 3 последними сессиями (бычий фактор). Июньские фьючерсы РТС были ниже мартовских, значительно увеличив отставание от них (фактор дестабилизации).
ADR в США 13.03.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России. Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар 1.3863 в 8.16 пятницы)) 1.3935 в 8.44 четверга ))1.3868 в 8.21 вторника))
|
|
курс |
|
|
|
|
|
ADR |
36,624 |
изменения |
объем |
фьючерсы |
ММВБ закр |
Газпром |
6,460 |
118,30 |
-2,39% |
3436974 |
-118,985 |
118,70 |
Сургутнефтегаз |
6,890 |
25,23 |
-4,44% |
43324 |
|
25,910 |
Норильский никель |
15,840 |
5801,24 |
-4,00% |
123629 |
-5527,600 |
5810,00 |
Лукойл |
50,074 |
1833,89 |
-2,83% |
305618 |
-1848,400 |
1842,00 |
Северсталь |
6,470 |
236,96 |
-7,11% |
|
|
240,10 |
Сбербанк(CША) |
7,970 |
72,97 |
-3,28% |
1004687 |
-65,995 |
69,84 |
Роснефть |
6,160 |
225,6038 |
0,23% |
|
-222,86 |
224,8 |
ВТБ |
1,660 |
3,0398 |
-3,49% |
|
-0,03143 |
0,03190 |
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 13.03 Лидировал в падении сектор транспорта, отставали в падении секторы химии и телекоммуникаций.12.03 Лидировал в падении сектор машиностроения, отставал в падении сектор энергетики.
Светофор
Рынок пытался отскакивать на открытии, но вскоре упал. Индекс ММВБ упал -2.01% , индекс РТС упал на -2.02%.
ММВБ | Среда | Четв | Пятн | Пон. | Втор | Сред | Четв | Пятн. |
-0,40% | -0,97% | 0,10% | отдых | -2,29% | -2,64% | -2,01% |
Объемы торгов РТС в четверг на падении выросли, ММВБ выросли
Мнение к четвергу-пятнице: возможен поплавок к ММВБ 1351-1356 и РТС 1182-1184
Мнение на неделю: есть давление от ММВБ 1288-1444 и РТС 1115-1267
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх (Точка отмены этих ожиданий ) карт бланш
Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)
Цель B вниз 1232.9-1235.4 от 12 март (Точка отмены этих ожиданий 1307.08)
Цель B вниз 1204.4-1206.9 от 13 март (Точка отмены этих ожиданий 1285.93)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает негатив на открытии, хотя и ожидал позитива. Поэтому он ожидает покупок утреннего падения. Но тогда во второй половине дня активность покупок может снизиться.
День 13 марта оставил смешанное впечатление. Сопротивления ММВБ 1254.8..1316...РТС 1089.78..1146.9 (Первая цель падения ММВБ 1235, вторая цель 1206. )
В ходе сессии есть опасения негативного открытия понедельника.
Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( при росте негатива долгосрочных показателей), с 13 марта приостанавливаем негативные среднесрочные рекомендации из-за относительной перепроданности индексов, 5-12 марта марта возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1486, 4 марта объявлялась пауза в среднесрочных рекомендациях из-за перепроданности рынка. 3 марта ужесточаем среднесрочную рекомендацию до сокращать при сопротивлении ММВБ 1495, 21 февр.- 2 марта смягчали среднесрочную рекомендацию до умеренное сокращать при сопротивлении ММВБ 1518, 19-20 февр. понижаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1518. 13 февр. и 17-18 февр повышали среднесрочную рекомендацию до покупать при поддержке ММВБ 1473 (13.02 ММВБ 1454), 14 февр смягчали среднесрочную рекомендацию до умеренное покупать при поддержке ММВБ 1464, с 12 февр повышаем среднесрочную рекомендацию ( на неделю и больше) до умеренное покупать при поддержке ММВБ 1437, с 10 февр объявляем рекомендацию умеренное накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1426,
Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"
Контролируй риски при помощи структурных продуктов
http://www.zerich.com/ru/am/struct-products.html
Комментарии (0):
Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.